Chip-Aktien-Futures verlieren 52 Millionen Dollar in 10 Minuten
Perpetual Futures auf Chip-Aktien und Halbleiterfonds wurden auf Binance und Hyperliquid innerhalb von zehn Minuten stark liquidiert, wobei SOXL, SanDisk und SK Hynix die größten Verluste verzeichneten.
Wichtigste Erkenntnisse
- Am Samstag wurden innerhalb von zehn Minuten rund 51,6 Millionen Dollar an gehebelten Positionen auf Chip-Aktien und Halbleiterfonds liquidiert.
- Den größten Schlag traf SOXL mit etwa 12,7 Millionen Dollar an Liquidationen; auch SanDisk und SK Hynix wurden stark getroffen.
- Die Verkaufswelle begann auf Binance und eskalierte schnell durch Leverage in Perpetual Futures, während der Aktienmarkt wegen des Wochenendes stillstand.
Eine plötzliche Verkaufswelle hat am Samstag innerhalb von zehn Minuten fast 52 Millionen Dollar (46,2 Millionen Euro) an gehebelten Positionen auf Chip-Aktien ausgelöscht, während die zugrunde liegenden Aktien wegen des Wochenendes stillstanden. Es ging um Perpetual Futures, also einen Vertragstyp, der rund um die Uhr auf Krypto-Exchanges gehandelt werden kann und mit dem Trader auf Kursbewegungen spekulieren können, ohne die Aktien selbst zu besitzen.
Liquidationen in zehn Minuten
Laut CoinGlass wurden zwischen 21:22 und 21:32 UTC Positionen in Chip-Aktien und Halbleiterfonds im Wert von rund 51,6 Millionen Dollar (45,9 Millionen Euro) zwangsweise geschlossen. Etwa 38 Millionen Dollar (33,8 Millionen Euro) davon entfielen auf Wetten auf steigende Kurse. SOXL, ein Fonds, der die tägliche Bewegung von Chip-Aktien verdreifacht, traf es mit rund 12,7 Millionen Dollar (11,3 Millionen Euro) an Liquidationen am härtesten. Auch Kontrakte auf SanDisk und SK Hynix wurden stark getroffen, mit jeweils rund 10,8 Millionen Dollar (9,6 Millionen Euro).
Der Verkauf begann auf Binance, wie eine Analyse der Trades von David Jeong, dem Chef der Handelsfirma Tread.fi, zeigt. Dort platzierte er um 21:21:59 UTC die ersten großen Verkaufsorders auf SanDisk und Micron. Weniger als eine Sekunde später tauchten Orders auf Hyperliquid auf, wo Trade XYZ stock-tracking contracts notiert, und innerhalb von 1,8 Sekunden eröffneten etwa zehn Adressen Short-Positionen in sechs chipbezogenen Kontrakten.
Warum das so schnell eskalierte
Bei Perpetual Futures kann schon eine kleine Bewegung schnell große Auswirkungen haben, wenn Trader viel Leverage einsetzen. Wenn die Verluste zu groß werden, schließt das System Positionen automatisch, wodurch zusätzlicher Verkaufsdruck für die nächste Marktseite entsteht. Das macht solche Kontrakte besonders anfällig für schnelle Liquidationen, vor allem wenn es kaum echte Preisimpulse gibt, an denen man sich orientieren kann.
Relevanz für europäische Leser
Für europäische Krypto-Leser zeigt das, wie weit die Krypto-Infrastruktur inzwischen über klassische Coins wie Bitcoin oder Ethereum hinausreicht. Auch Aktien-Exposure kann über Krypto-Exchanges rund um die Uhr gehandelt werden, doch gerade am Wochenende fehlt oft ein echter Referenzpreis aus dem Aktienmarkt. Das macht solche Kontrakte anfällig für starke Ausschläge, sobald Händler vor allem auf die Orders der anderen reagieren.
Die Entwicklung passt in einen breiteren Trend, in dem Krypto-Exchanges Perps für Wall-Street-Märkte einsetzen, mit Produkten, die rund um die Uhr Exposure zu Aktien und anderen traditionellen Assets bieten. Am Montag, wenn die US-amerikanische Börse wieder öffnet, dürfte sich zeigen, wie weit die Samstagskurse von den echten Aktienkursen abgewichen sind.
