Crypto.com startet tokenisierte Aktien-Derivate in Europa
Die Exchange bietet über Foris Capital CY Limited Preisexposure auf Apple, Nvidia und Tesla im EWR. Es handelt sich um Derivate, nicht um echten Aktienbesitz, unter einer MiFID-Lizenz.
Wichtigste Erkenntnisse
- Crypto.com bietet in Europa tokenisierte Derivate auf 1.500 US-Aktien und ETFs an, darunter Apple, Nvidia und Tesla.
- Die Produkte bieten Preisexposure ab $1 und sind rund um die Uhr handelbar, vermitteln aber weder rechtlichen noch wirtschaftlichen Aktienbesitz.
- Der Start folgt auf die Übernahme von Foris Capital und passt zum schnellen Wachstum tokenisierter Aktien, die laut Marktdaten rund $2,49 Milliarden wert sind.
Crypto.com erweitert sein Angebot um Aktien und ETFs mit tokenisierten Derivaten auf 1.500 US-amerikanische börsennotierte Namen. Für Nutzer im Europäischen Wirtschaftsraum und anderen zugelassenen Märkten bedeutet das Zugang zu Preisexposure auf Produkte wie Apple, Nvidia und Tesla, ohne dass sie die zugrunde liegenden Aktien kaufen.
Wie die Produkte funktionieren
Die neuen Produkte sind Derivate, die von Foris Capital CY Limited ausgegeben werden und dem Kurs der zugrunde liegenden Aktien oder ETFs folgen. Crypto.com ermöglicht Kunden den Einstieg ab $1 (€0,87) und sagt, dass die Produkte 24 Stunden am Tag handelbar sind.
Wichtig ist, dass daraus kein Aktienbesitz entsteht. Anleger erhalten weder rechtliches noch wirtschaftliches Eigentum an den zugrunde liegenden Wertpapieren und auch keine Stimmrechte als Aktionär. Laut Crypto.com können sie jedoch Dividendenäquivalente erhalten. Die zugrunde liegenden Assets werden bei dem US-Broker-Dealer Alpaca gehalten.
Der Schritt baut auf der Übernahme von Foris Capital im Mai 2025 auf, durch die Crypto.com eine MiFID-Lizenz für regulierte Finanzprodukte in Europa erhielt. Damit rückt die Exchange weiter in einen Markt vor, in dem Krypto und traditionelle Anlageinstrumente immer stärker ineinander übergehen. Das passt auch zum breiteren Trend, bei dem Plattformen traditionelle Märkte über blockchainähnliche Produkte zugänglich machen, wie bei Krypto-Exchanges, die Perps für Wall-Street-Märkte einsetzen.
Tokenisierte Aktien gewinnen an Boden
Der Start passt in eine breitere Welle tokenisierter Aktienprodukte. Laut Marktdaten ist der Wert tokenisierter Aktien auf rund $2,49 Milliarden (€2,2 Milliarden) gestiegen, ein Plus von etwa 600 Prozent innerhalb eines Jahres. Auch Anbieter wie Kraken, Bybit, Bitget und Robinhood haben ähnliche Produkte für Kunden außerhalb der Vereinigten Staaten eingeführt.
Gleichzeitig wächst die Aufmerksamkeit von Marktinfrastruktur und Aufsichtsbehörden. Die Depository Trust & Clearing Corporation testet eine Infrastruktur für tokenisierte Wertpapiere, während Nasdaq und die New York Stock Exchange eigene Tokenisierungsinitiativen vorgestellt haben. Das zeigt, dass sich die Debatte nicht mehr nur um Krypto dreht, sondern auch darum, wie traditionelle Märkte technisch über Blockchain erschlossen werden können.
Warum das relevant ist
Für europäische Krypto-Anleger ist vor allem relevant, dass solche Produkte die Grenze zwischen Krypto-Exchanges und klassischen Märkten weiter verwischen. Der Aufstieg synthetischer Exposure kann die Zugänglichkeit erhöhen, macht es aber auch wichtiger, genau auf den Unterschied zwischen Preisnachbildung und tatsächlichem Aktionärsstatus zu achten.
Das jüngste Wachstum tokenisierter Aktien zeigt außerdem, dass dieses Segment längst kein Nischenmarkt mehr ist. Für Plattformen mit einer europäischen Lizenz kann das ein wichtiger Weg sein, neue Anlageinstrumente in einem regulierten Umfeld anzubieten.
