Schroders bringt Bondfonds über Centrifuge auf Solana
Der Vermögensverwalter bringt seine Emerging-Markets-Debt-Strategie über Centrifuge onchain, mit Solana als Infrastruktur. Das folgt auf frühere tokenisierte Produkte und passt zum Wachstum von RWAs.
Wichtigste Erkenntnisse
- Schroders bringt seine Emerging-Markets-Bond-Strategie über Centrifuge onchain und setzt dabei auf Solana.
- Anleger halten tokenisierte Anteile in einem Feeder Fund, der in den zugrunde liegenden Bondfonds von Schroders investiert.
- Der Schritt passt zu einer breiteren Verschiebung der Tokenisierung hin zu komplexeren Anlageprodukten neben cashähnlichen Fonds.
Schroders bringt seine Emerging-Markets-Bond-Strategie über den Tokenisierungs-Spezialisten Centrifuge onchain und setzt dabei auf Solana. Es ist das erste Mal, dass der Vermögensverwalter diese Strategie auf dieser Blockchain ausrollt. Anleger können tokenisierte Anteile in einem Feeder Fund halten, der in den zugrunde liegenden Bondfonds von Schroders investiert, wobei sich der Wert am Nettoinventarwert orientiert.
Erster Schritt auf Solana
Schroders ist ein Londoner Vermögensverwalter mit einer Geschichte von mehr als 200 Jahren und verwaltete im Juni 1,1 Billionen Dollar (1 Billion Euro) an Vermögen. Mit diesem Aufbau treibt das Unternehmen seinen Schritt in tokenisierte Anlagen weiter voran, nachdem es zuvor bereits mit tokenisierten Produkten experimentiert hatte. Im August erhielt Schroders in Irland die Genehmigung für seine erste tokenisierte Klasse eines Money Market Fund in Dollar unter dem Namen Schroders Onchain Active Returns.
Die Strategie, die nun auf Solana kommt, investiert in Schuldtitel von Staaten und Unternehmen aus Schwellenländern. Damit erhalten Anleger ein Engagement in Märkten und Währungen außerhalb der USA und Europas. Schroders sagt, seit mehr als 50 Jahren Emerging-Markets-Debt zu verwalten, und beschäftigt dafür mehr als 40 Anlageprofis.
Tokenisierung weitet sich aus
Der Schritt passt zu einer breiteren Bewegung, in der große Vermögensverwalter Tokenisierung nicht mehr nur für cashähnliche Produkte nutzen. Tokenisierte US-Treasuries und Money Market Funds machten bislang den größten Teil des Marktes aus, doch der Fokus verschiebt sich nun auch auf komplexere Anlageinstrumente wie Emerging-Markets-Bonds. Laut RWA.xyz machen diese cashähnlichen Produkte weiterhin 14 Milliarden Dollar (12,5 Milliarden Euro) von einem gesamten Markt für tokenisierte Real-World Assets in Höhe von 39 Milliarden Dollar (34,9 Milliarden Euro) aus.
Centrifuge spielt dabei eine zentrale Rolle. Die Plattform sagt, mehr als 750 Millionen Dollar (671 Millionen Euro) an tokenisierten Assets verarbeitet zu haben, und stellt die Infrastruktur bereit, um diese Assets auszugeben und zu verwalten. Für europäische Krypto-Beobachter ist das relevant, weil es zeigt, wie Blockchain immer häufiger in traditionellen Finanzprodukten eingesetzt wird, nicht nur im Kryptomarkt selbst, sondern auch in institutionellen Anlagestrukturen. Auch das Wachstum tokenisierter Assets auf Solana zeigt, dass institutionelle Akteure das Netzwerk immer häufiger für Onchain-Kapitalmärkte nutzen.
Warum das für Krypto wichtig ist
Solana wird in solchen Projekten häufiger gewählt, weil das Netzwerk schnell ist und niedrige Transaktionskosten hat. Das macht es praktisch für Produkte, bei denen viele Transaktionen oder Verschiebungen tokenisierter Anteile nötig sind. Die Entwicklung zeigt auch, dass das Interesse institutioneller Akteure an Blockchain-Infrastruktur weiter wächst, da nun nicht nur Cash-Produkte, sondern auch aktiv verwaltete Strategien onchain gebracht werden.