Strategy verkauft Bitcoin und kauft STRC zurück
Das SEC-Filing zeigt, wie Strategy seine Bilanz aktiv steuert: weniger BTC, mehr Cash und ein Rückkauf von Preferred Stock STRC. Das Unternehmen hält an der 12%-Dividende fest.
Wichtigste Erkenntnisse
- Strategy hat in der vergangenen Woche 1.638 Bitcoin für 104,73 Millionen US-Dollar verkauft und zusätzlich über den Verkauf gewöhnlicher Aktien 290,6 Millionen US-Dollar eingenommen.
- Das Unternehmen kaufte 912.143 STRC-Aktien für 81,2 Millionen US-Dollar zurück, wodurch der Bitcoin-Bestand auf 842.138 BTC sank.
- Strategy hielt die jährliche Dividendenrate von STRC bei 12% und erhöhte seine USD-Reserve um 250 Millionen US-Dollar auf 4 Milliarden US-Dollar.
Strategy hat in der vergangenen Woche 1.638 Bitcoin verkauft und damit 104,73 Millionen US-Dollar (91,2 Millionen Euro) erlöst. Über den Verkauf gewöhnlicher Aktien kamen zudem weitere 290,6 Millionen US-Dollar (253 Millionen Euro) hinzu. Parallel dazu kaufte das Unternehmen 912.143 Aktien seines renditestarken Preferred Stock STRC für 81,2 Millionen US-Dollar (70,7 Millionen Euro) zurück, wie aus einem SEC-Filing vom Montagmorgen hervorgeht.
Bitcoin-Bestand sinkt
Nach dem Verkauf belief sich der Bitcoin-Bestand von Strategy auf 842.138 BTC. Diese Position wurde zu Gesamtkosten von 63,51 Milliarden US-Dollar (55,3 Milliarden Euro) aufgebaut, bei einem durchschnittlichen Kaufpreis von 75.419 US-Dollar (65.700 Euro) je Coin. Zusätzlich stockte das Unternehmen seine USD-Reserve um weitere 250 Millionen US-Dollar (218 Millionen Euro) auf, sodass sie nun bei 4 Milliarden US-Dollar (3,5 Milliarden Euro) liegt.
Strategy ist seit August 2020 der größte börsennotierte Halter von Bitcoin und hat seine Käufe über die Jahre mit unterschiedlichen Finanzierungsinstrumenten gestützt, darunter Convertible Notes, Kapitalerhöhungen und Preferred-Stock-Emissionen wie STRC. Dadurch ist die Bilanz des Unternehmens eng mit dem Krypto-Markt verknüpft, aber auch mit den jeweiligen Finanzierungsbedingungen dieser Instrumente. In einer früheren Phase hatte Strategy seine Kapitalstruktur bereits angepasst, um die Cash-Reserve auszubauen, ohne die Bitcoin-Position zu verändern.
STRC-Dividende bleibt bei 12%
Am Wochenende teilte das Unternehmen mit, dass die jährliche Dividendenrate von STRC unverändert bei 12% bleibt. Strategy erklärte, es wolle keine Senkung dieser Vergütung empfehlen, solange die Aktie nicht dauerhaft um den Nennwert von 100 US-Dollar (87 Euro) gehandelt wird. Im Juni hatten die Aktionäre bereits einer Anpassung des Auszahlungsplans für STRC zugestimmt, von monatlich auf zweimal im Monat, mit dem Ziel, die Preisstabilität zu verbessern und eine breitere Anlegerbasis anzusprechen.
Bedeutung für Europa
Für europäische Krypto-Anleger ist das vor allem deshalb relevant, weil Strategy weiterhin zu den klarsten börsennotierten Bitcoin-Proxys zählt. MSTR reagiert häufig stärker als der Coin selbst, weshalb Veränderungen bei Bilanz, Reserveposition und STRC-Struktur auch außerhalb der USA Beachtung finden. Die Kombination aus Bitcoin-Verkauf und Rückkauf von Preferred Stock zeigt, wie aktiv das Unternehmen seine Kapitalstruktur rund um den Krypto-Markt weiter steuert.
MSTR notierte vorbörslich 1,9% niedriger, parallel zu einem Wochenendrückgang von Bitcoin auf 62.500 US-Dollar (54.400 Euro). STRC blieb nahezu unverändert.
