Apollo advierte sobre una retirada bancaria impulsada por IA a través de Muse
Apollo ve a los agentes de IA, como Muse, moviendo ahorros hacia tipos más altos, lo que podría erosionar los depósitos bancarios baratos. El debate también alcanza el rendimiento de stablecoins y el debate estadounidense sobre las normas bancarias.
Puntos clave
- El economista jefe de Apollo, Torsten Sløk, advierte que los agentes de IA pueden mover ahorros desde cuentas con un 0,1% de interés hacia cuentas con rendimientos de hasta 5%.
- Según Sløk, a mayor escala esto puede perjudicar los depósitos baratos de los que dependen los bancos para conceder préstamos.
- El debate también afecta a las criptomonedas, porque la IA, la fintech y el rendimiento de stablecoins presionan cada vez más el modelo bancario tradicional.
Los agentes de IA como Muse de Meta pueden, según el economista jefe de Apollo, Torsten Sløk, sacar ahorros de cuentas que pagan 0,1% y trasladarlos a cuentas con rendimientos de hasta 5%. Según él, a mayor escala esto puede perjudicar los depósitos baratos en los que se apoyan los bancos para conceder préstamos. La advertencia no solo afecta al sector bancario, sino también al debate más amplio sobre cómo la IA puede cambiar los flujos de dinero en el sector financiero.
Lo que Apollo ve que está ocurriendo
Sløk plantea un escenario en el que los agentes de IA no solo responden preguntas, sino que también buscan activamente el mejor lugar para el efectivo. Sobre un saldo de 10.000 dólares (8.770 euros), una cuenta con un 0,1% de interés genera unos 10 dólares (8,77 euros) al año, mientras que esa misma cantidad al 5% produce unos 500 dólares (438 euros). En su nota menciona 11 cuentas fintech y online con tipos entre 3,3% y 5%, con Adelfi al 5% y SoFi al 4,5%.
Los promedios de la FDIC que cita son mucho más bajos, del 0,4% para las cuentas de ahorro y del 0,1% para las cuentas corrientes. Los bancos pagan poco a los ahorradores y luego prestan ese dinero a tipos más altos. Esa diferencia es una fuente importante de beneficios.
Muse y la cuenta bancaria
Meta lanzó Muse el 8 de septiembre. Plaid, la empresa de datos que conecta el agente con más de 12.000 instituciones y aplicaciones financieras estadounidenses, afirma que los usuarios pueden ver saldos, transacciones, inversiones y datos hipotecarios a través del agente. En ese anuncio no se dice que Muse ya pueda mover dinero entre cuentas.
Por eso, Sløk habla deliberadamente de algo que podría ocurrir “pronto”, no de una función que ya esté activa. Su advertencia parte de una adopción amplia, en la que los hogares usarían agentes de IA para optimizar automáticamente su efectivo.
Por qué esto también afecta a las criptomonedas
El debate también se desplaza hacia las criptomonedas, porque el rendimiento de stablecoins y los mayores ingresos en efectivo se comparan cada vez más entre sí. Nate Geraci, del ETF Institute, dijo que tanto la IA como las criptomonedas presionan el modelo bancario tradicional. En Washington, al mismo tiempo, se debate quién puede recompensar a los ahorradores, con el rendimiento de stablecoins como parte del intento de reactivar la Clarity Act.
Para los lectores europeos de criptomonedas, lo más relevante es que esto muestra cómo la IA, la fintech y las criptomonedas aparecen cada vez más en la misma conversación. El Banco de Pagos Internacionales ya había advertido antes de que la IA dificulta la lectura de las señales económicas tradicionales, mientras que reguladores y bancos sienten al mismo tiempo más presión para establecer una gobernanza clara de la IA. BlackRock también ya había planteado cómo los agentes de IA podrían convertirse en un nuevo mercado para los pagos digitales y el almacenamiento de valor.
