BIS prueba pagos tokenizados con JPMorgan y Citi

El piloto procesó pagos transfronterizos reales en seis divisas con reservas de banco central tokenizadas y depósitos bancarios. Con ello, la BIS y 28 bancos, entre ellos JPMorgan y Citi, prueban una nueva capa de liquidación.

Puntos clave

• La BIS puso a prueba en Project Agorá pagos transfronterizos reales con dinero tokenizado junto a 28 bancos, entre ellos JPMorgan, Citi y UBS.
• El piloto movió alrededor de 1 millón de dólares en seis divisas y liquidó las operaciones en una media de unos 80 segundos.
• La prueba empleó reservas de banco central tokenizadas y depósitos bancarios comerciales, y apunta a que la tokenización ya se contempla para la infraestructura financiera básica.

El Banco de Pagos Internacionales ha ensayado junto con grandes bancos internacionales pagos transfronterizos reales con dinero tokenizado. En Project Agorá, 28 bancos, entre ellos JPMorgan, Citi y UBS, procesaron transacciones en seis divisas. Con este piloto, la tokenización deja de presentarse solo como una prueba aislada en el ecosistema cripto y pasa a perfilarse como una posible pieza de la infraestructura esencial del sistema financiero.

Qué probó Project Agorá

De acuerdo con la BIS, el experimento abarcó cerca de 1 millón de dólares, equivalentes a 0,9 millones de euros, en transacciones de valor real repartidas entre el dólar estadounidense, el euro, la libra esterlina, el yen japonés, el franco suizo y el won surcoreano. Para liquidar pagos corporativos, pagos interbancarios y operaciones de divisas, el piloto utilizó reservas de banco central tokenizadas y depósitos bancarios comerciales.

Las operaciones se completaron en una media de unos 80 segundos. Conviene señalar que el prototipo no estaba conectado de forma directa con la infraestructura de pagos ya existente en los bancos, aunque la BIS indicó que sí podía operar en paralelo con esos sistemas. Para las entidades que buscan una liquidación más ágil sin reemplazar de inmediato toda su oficina de back office, se trata de una prueba especialmente relevante.

Por qué esto importa para los bancos

Project Agorá se enmarca en una tendencia más amplia en la que las stablecoins y los activos tokenizados ganan presencia en el sector financiero. Las gestoras ya están lanzando fondos tokenizados del mercado monetario y de crédito privado, mientras que las stablecoins se usan cada vez más para pagos transfronterizos y tareas de tesorería.

Los grandes bancos, por su parte, también exploran fórmulas para modernizar esa infraestructura. Swift test blockchain-ledger con 17 grandes bancos muestra que ya existen pilotos similares en torno a pagos transfronterizos 24/7 con depósitos tokenizados.

El piloto también deja ver hasta qué punto el dinero bancario tokenizado difiere de las stablecoins emitidas por entidades privadas como Circle y Tether. Aquí no se trata de una moneda privada sobre una infraestructura aislada, sino de reservas de banco central tokenizadas y depósitos bancarios comerciales sobre un modelo de libro mayor compartido, pensado para registrar la titularidad y el estado del pago en un único registro.

Relevancia para los lectores europeos

Para los lectores europeos del mercado cripto y financiero, lo más importante es que los bancos centrales y las grandes entidades comerciales ya están probando la tokenización en un entorno muy próximo al mercado real. El foco no está en la especulación, sino en la liquidación, la transparencia y la interoperabilidad entre los sistemas existentes y las nuevas vías digitales.

La BIS señala que Project Agorá es una de varias iniciativas de tokenización mayorista que analizan cómo el dinero digital puede modernizar la infraestructura subyacente de los mercados internacionales. Por eso, el piloto resulta especialmente interesante para quienes siguen cómo la tecnología blockchain se desplaza poco a poco desde los usos nativos de las criptomonedas hacia la infraestructura financiera regulada.