Los futuros de acciones de chips pierden 52 millones de dólares en 10 minutos
Los futuros perpetuos sobre acciones de chips y fondos de semiconductores fueron liquidados con fuerza en Binance y Hyperliquid en diez minutos, con SOXL, SanDisk y SK Hynix como las mayores víctimas.
Puntos clave
- El sábado se liquidaron en diez minutos aproximadamente 51,6 millones de dólares en posiciones apalancadas sobre acciones de chips y fondos de semiconductores.
- El mayor golpe afectó a SOXL, con alrededor de 12,7 millones de dólares en liquidaciones; SanDisk y SK Hynix también resultaron duramente afectados.
- La oleada vendedora comenzó en Binance y se intensificó rápidamente por el apalancamiento en futuros perpetuos, mientras el mercado bursátil permanecía inactivo por el fin de semana.
Una repentina oleada vendedora borró el sábado en diez minutos casi 52 millones de dólares (46,2 millones de euros) en posiciones apalancadas sobre acciones de chips, mientras las acciones subyacentes permanecían inactivas por el fin de semana. Se trataba de futuros perpetuos, un tipo de contrato que puede negociarse las 24 horas del día en exchanges de criptoactivos y con el que los traders pueden especular sobre los movimientos de precio sin poseer las acciones en sí.
Liquidaciones en diez minutos
Según CoinGlass, entre las 21:22 y las 21:32 UTC se forzaron al cierre aproximadamente 51,6 millones de dólares (45,9 millones de euros) en posiciones sobre acciones de chips y fondos de semiconductores. Unos 38 millones de dólares (33,8 millones de euros) de esa cifra procedían de apuestas a subidas de precio. SOXL, un fondo que triplica el movimiento diario de las acciones de chips, recibió el mayor golpe con alrededor de 12,7 millones de dólares (11,3 millones de euros) en liquidaciones. También los contratos sobre SanDisk y SK Hynix resultaron duramente afectados, con unos 10,8 millones de dólares (9,6 millones de euros) en cada caso.
La venta comenzó en Binance, según un análisis de las operaciones realizado por David Jeong, director de la firma de trading Tread.fi. Allí colocó a las 21:21:59 UTC las primeras grandes órdenes de venta sobre SanDisk y Micron. Menos de un segundo después aparecieron órdenes en Hyperliquid, donde Trade XYZ cotiza contratos de seguimiento de acciones, y en 1,8 segundos se abrieron posiciones cortas en unas diez direcciones sobre seis contratos vinculados a chips.
Por qué escaló tan rápido
En los futuros perpetuos, un pequeño movimiento puede amplificarse rápidamente si los traders utilizan mucho apalancamiento. Si las pérdidas se vuelven demasiado grandes, el sistema cierra automáticamente las posiciones, lo que genera una presión vendedora adicional para el resto del mercado. Eso hace que este tipo de contratos sea especialmente sensible a liquidaciones rápidas, sobre todo cuando hay pocos incentivos reales de precio a los que recurrir.
Relevancia para los lectores europeos
Para los lectores europeos de cripto, esto muestra hasta qué punto la infraestructura cripto ya se extiende más allá de monedas clásicas como Bitcoin o Ethereum. La exposición a acciones también puede negociarse las 24 horas del día a través de exchanges de criptoactivos, pero precisamente durante el fin de semana suele faltar un precio de referencia real del mercado bursátil. Eso hace que estos contratos sean vulnerables a fuertes oscilaciones en cuanto los operadores reaccionan principalmente a las órdenes de los demás.
La evolución encaja en una tendencia más amplia en la que los exchanges de criptoactivos utilizan perps para los mercados de Wall Street, con productos que ofrecen exposición 24/7 a acciones y otros activos tradicionales. El lunes, cuando la bolsa estadounidense vuelva a abrir, se verá hasta qué punto los precios del sábado se desviaron de las cotizaciones reales de las acciones.
