Alemania pone en revisión en 2027 la ventaja fiscal de las criptomonedas
La exención tras 12 meses está bajo presión en el presupuesto de 2027. Eso podría hacer que Alemania resulte menos atractiva para los inversores a largo plazo, mientras que MiCAR y DAC8 ya han endurecido la supervisión.
Puntos clave
- Alemania ha incluido la exención fiscal sobre criptoactivos tras doce meses en la lista de ajustes del presupuesto federal de 2027.
- Con el marco actual, las ganancias en criptoactivos obtenidas después de un periodo de tenencia de doce meses no tributan; si la venta se produce dentro de ese plazo, el gravamen puede llegar hasta 45%.
- La retirada de esta ventaja fiscal podría restar atractivo a Alemania para los inversores a largo plazo y volver a abrir el debate europeo sobre la fiscalidad de las criptomonedas.
El Gobierno alemán ha situado la fiscalidad de las criptomonedas entre los recortes previstos para el presupuesto federal de 2027. Esa decisión pone en entredicho la exención vigente sobre las ganancias en criptoactivos tras un periodo de tenencia de doce meses, una norma que ha contribuido a que Alemania se consolidara como uno de los mercados más atractivos de Europa para los inversores de largo plazo.
El presupuesto busca margen adicional
El Ministerio Federal de Finanzas detalló el plan en su informe mensual. El gabinete ya aprobó las líneas maestras del presupuesto de 2027, que contemplan un techo de gasto de 543,3 mil millones de euros y una necesidad neta de financiación de 110,8 mil millones de euros.
La coalición aspira a lograr ahorros estructurales de unos 4 mil millones de euros al año, a los que se sumarían nuevas medidas para elevar los ingresos. Además de mayores impuestos especiales sobre el alcohol y el tabaco, nuevos gravámenes sobre el plástico y el azúcar, y un refuerzo de la lucha contra el fraude fiscal, el paquete también incluye una revisión del gravamen sobre criptoactivos.
Qué cambia ahora
De acuerdo con la normativa alemana actual, las criptomonedas se tratan como patrimonio privado en virtud de la sección 23 de la ley del impuesto sobre la renta. Quien conserve monedas durante más de 12 meses no paga impuestos sobre la ganancia. En cambio, si la venta se realiza dentro del primer año, la operación puede tributar al tipo personal, que puede alcanzar hasta 45%. Las ganancias anuales totales inferiores a 1.000 euros siguen exentas.
La posibilidad de eliminar esa exención lleva tiempo sobre la mesa. Desde finales de 2025, la propuesta ha ganado fuerza en el debate público, mientras que el Comité de Finanzas del Bundestag rechazó en mayo de 2026 una iniciativa similar presentada por Los Verdes. La industria cripto alemana ha vuelto a responder con críticas: según la Bitcoin Bundesverband, gravar cada venta también convertiría los pagos cotidianos en un hecho imponible y podría empujar a las empresas hacia jurisdicciones más favorables, como Portugal.
Importancia para Europa
Para los inversores europeos en criptoactivos, el punto clave es que Alemania no está abordando esta cuestión únicamente desde una óptica nacional. Portugal es hoy el único otro país de la UE que mantiene una exención total sobre las ganancias en criptoactivos tras un año de tenencia, mientras que Austria eliminó esa ventaja en 2022 y ahora aplica un tipo fijo del 27,5%.
Al mismo tiempo, la regulación de criptoactivos en Alemania se ha endurecido en los últimos años con MiCAR y DAC8, de modo que la divulgación y la supervisión ya son más estrictas. Si la exención desaparece, el debate sobre la fiscalidad de las criptomonedas podría reactivarse en Bruselas y en otros Estados miembros, especialmente en un momento en que la transparencia fiscal en Europa sigue avanzando.
