Schroders lleva su fondo de bonos a Solana a través de Centrifuge
La gestora de activos lleva su estrategia de deuda de mercados emergentes onchain a través de Centrifuge, con Solana como infraestructura. El movimiento sigue a productos tokenizados anteriores y encaja en el crecimiento de los RWA.
Puntos clave
- Schroders lleva su estrategia de bonos de mercados emergentes onchain a través de Centrifuge y elige Solana para ello.
- Los inversores mantienen acciones tokenizadas en un feeder fund que invierte en el fondo de bonos subyacente de Schroders.
- El paso encaja en un cambio más amplio de la tokenización hacia productos de inversión más complejos, junto a fondos similares al efectivo.
Schroders lleva su estrategia de bonos de mercados emergentes onchain a través de la especialista en tokenización Centrifuge y elige para ello Solana. Es la primera vez que la gestora despliega esta estrategia en esa blockchain. Los inversores pueden mantener acciones tokenizadas en un feeder fund que invierte en el fondo de bonos subyacente de Schroders, mientras el valor se mueve en línea con el valor liquidativo.
Primer paso en Solana
Schroders es una gestora de activos londinense con una trayectoria de más de 200 años y administraba en junio 1,1 billones de dólares (1 billón de euros) en activos. Con esta estructura, la empresa amplía su paso hacia las inversiones tokenizadas, después de haber experimentado ya antes con productos tokenizados. En agosto, Schroders obtuvo en Irlanda la aprobación para su primera clase tokenizada de un fondo del mercado monetario en dólares, bajo el nombre de Schroders Onchain Active Returns.
La estrategia que ahora llega a Solana invierte en deuda de gobiernos y empresas de economías emergentes. Con ello, los inversores obtienen exposición a mercados y divisas fuera de Estados Unidos y Europa. Schroders afirma que lleva más de 50 años gestionando deuda de mercados emergentes y cuenta con más de 40 profesionales de inversión dedicados a esta área.
La tokenización se amplía
El paso encaja en un movimiento más amplio en el que las grandes gestoras de activos ya no utilizan la tokenización solo para productos similares al efectivo. Los bonos del Tesoro de Estados Unidos tokenizados y los fondos del mercado monetario han representado hasta ahora la mayor parte del mercado, pero el foco también se está desplazando hacia instrumentos de inversión más complejos, como los bonos de mercados emergentes. Según RWA.xyz, esos productos similares al efectivo siguen representando 14.000 millones de dólares (12.500 millones de euros) de un mercado total de activos del mundo real tokenizados de 39.000 millones de dólares (34.900 millones de euros).
Centrifuge desempeña un papel central en este proceso. La plataforma afirma haber procesado más de 750 millones de dólares (671 millones de euros) en activos tokenizados y proporciona la infraestructura para emitir y administrar esos activos. Para los seguidores europeos de las criptomonedas, esto es relevante porque muestra cómo la blockchain se utiliza cada vez más en productos financieros tradicionales, no solo en el propio mercado cripto, sino también en estructuras de inversión institucionales. Además, el crecimiento de los activos tokenizados en Solana muestra que los actores institucionales utilizan cada vez más la red para los mercados de capitales onchain.
Por qué esto importa para las criptomonedas
Solana se elige con más frecuencia en este tipo de proyectos porque la red es rápida y tiene costes de transacción bajos. Eso la hace práctica para productos en los que se necesitan muchas transacciones o movimientos de acciones tokenizadas. La evolución también muestra que el interés de los actores institucionales por la infraestructura blockchain sigue creciendo, ahora que no solo los productos de efectivo, sino también las estrategias gestionadas activamente, se están llevando onchain.