Apollo met en garde contre une bank run pilotée par l’IA via Muse
Apollo voit les agents IA comme Muse déplacer l’épargne vers des taux plus élevés, ce qui pourrait éroder les dépôts bancaires bon marché. Le débat touche aussi le rendement des stablecoins et le débat américain sur les règles bancaires.
À retenir
- Le chef économiste d’Apollo, Torsten Sløk, avertit que des agents IA peuvent déplacer l’épargne de comptes rémunérés à 0,1% vers des comptes offrant jusqu’à 5% de rendement.
- Selon Sløk, à plus grande échelle, cela pourrait fragiliser les dépôts bon marché sur lesquels les banques s’appuient pour accorder des prêts.
- Le débat touche aussi la crypto, car l’IA, la fintech et le rendement des stablecoins exercent de plus en plus ensemble une pression sur le modèle bancaire traditionnel.
Des agents IA comme Muse de Meta peuvent, selon le chef économiste d’Apollo, Torsten Sløk, retirer l’épargne de comptes qui rapportent 0,1% et la transférer vers des comptes offrant jusqu’à 5% de rendement. Selon lui, à plus grande échelle, cela pourrait fragiliser les dépôts bon marché sur lesquels les banques s’appuient pour accorder des prêts. L’avertissement ne concerne donc pas seulement le secteur bancaire, mais aussi le débat plus large sur la manière dont l’IA peut transformer les flux d’argent dans le secteur financier.
Ce qu’Apollo anticipe
Sløk décrit un scénario dans lequel les agents IA ne se contentent pas de répondre à des questions, mais cherchent aussi activement le meilleur endroit pour placer des liquidités. Sur un solde de 10 000 $ (8 770 €), un compte rémunéré à 0,1% rapporte environ 10 $ (8,77 €) par an, tandis que le même montant à 5% rapporte environ 500 $ (438 €). Dans sa note, il cite 11 comptes fintech et en ligne offrant des taux compris entre 3,3% et 5%, avec Adelfi à 5% et SoFi à 4,5%.
Les moyennes de la FDIC qu’il mentionne sont bien plus basses, à 0,4% pour les comptes d’épargne et 0,1% pour les comptes courants. Les banques rémunèrent peu les épargnants, puis prêtent ensuite cet argent à des taux plus élevés. Cet écart constitue une source importante de profits.
Muse et le compte bancaire
Meta a lancé Muse le 8 septembre. Plaid, l’entreprise de données qui relie l’agent à plus de 12 000 institutions et applications financières américaines, indique que les utilisateurs peuvent consulter via l’agent leurs soldes, leurs transactions, leurs investissements et leurs données hypothécaires. Cette annonce ne précise pas que Muse peut déjà transférer de l’argent entre comptes.
Sløk parle donc volontairement de quelque chose qui pourrait devenir possible « bientôt », et non d’une fonctionnalité déjà disponible. Son avertissement repose sur une adoption large, dans laquelle les ménages utiliseraient des agents IA pour optimiser automatiquement leur trésorerie.
Pourquoi cela concerne aussi la crypto
Le débat se déplace aussi vers la crypto, car le rendement des stablecoins et les revenus plus élevés sur les liquidités sont de plus en plus comparés. Nate Geraci, de l’ETF Institute, a déclaré que l’IA et la crypto exercent toutes deux une pression sur le modèle bancaire traditionnel. À Washington, un débat porte en parallèle sur qui peut récompenser les épargnants, le rendement des stablecoins faisant partie de la tentative de relancer le Clarity Act.
Pour les lecteurs européens de la crypto, l’essentiel est surtout de voir comment l’IA, la fintech et la crypto se retrouvent de plus en plus dans le même débat. La Banque des règlements internationaux a déjà averti que l’IA rend les signaux économiques traditionnels plus difficiles à lire, tandis que les régulateurs et les banques ressentent en même temps une pression accrue pour mettre en place une gouvernance claire de l’IA. BlackRock a également décrit comment les agents IA pourraient devenir un nouveau marché pour les paiements numériques et la conservation de valeur.
