Bitcoin : est-ce encore intéressant d’investir ?
Bitcoin continue de progresser, d’un sommet historique à un autre.
Bitcoin continue de progresser d’un sommet historique à un autre. Est-ce encore intéressant d’investir maintenant ou le train cryptographique est-il déjà parti ?
Dans cet article, vous découvrirez :
- ce que disent les principales statistiques sur l’évolution future du cours du Bitcoin
- si les indicateurs de sentiment prédisent un crash
- quel rôle jouent les investisseurs
Nouvelle record pour Bitcoin : des titres comme celui-ci ramènent les particuliers vers le monde de la cryptographie. Beaucoup doutent toutefois de l’intérêt d’un investissement au vu de l’évolution impressionnante du cours ces dernières années. Un regard sur les statistiques on‑chain et les indicateurs apporte un éclairage sur la poursuite du mouvement des cours.
Les statistiques on‑chain indiquent un potentiel de hausse
Le MVRV‑Z‑score est l’un des indicateurs les plus connus pour évaluer l’évaluation du Bitcoin. Autrefois, il signalait, en deux semaines, les principaux sommets. Le score est calculé en divisant la capitalisation boursière du Bitcoin par le prix payé le plus récemment (valeur réalisée). Plus le score est élevé, plus le marché semble surchauffé. Le Bitcoin semble encore loin d’un pic avec un score de 2,9. En 2021, le score a atteint 7,13, et en 2017 il était même à double chiffre.
Le Puell Multiple prend en compte l’offre – les mineurs de Bitcoin et leurs revenus. Cet indicateur se calcule en divisant la valeur quotidienne du Bitcoin en USD par la moyenne mobile sur 365 jours. Lui aussi est loin des sommets précédents avec une valeur de 1,02. En 2021, le Multiple approchait les 3,5 et en 2017, 6,6.
L’indicateur Pi Cycle Top combine la moyenne mobile sur 111 jours (111DMA) avec le double de la moyenne mobile sur 350 jours. Cela indique quand le marché est tellement surchauffé que le 111DMA croise le double du 350DMA. Actuellement, ces valeurs tournent autour de respectivement 119 000 USD et 64 000 USD – donc encore éloignées.
Les statistiques on‑chain les plus répandues prédisent ainsi, sur la base de comparaisons historiques, que les cours devraient continuer à augmenter dans les mois à venir. Lors d’une décision d’achat, il est toutefois prudent d’examiner également le sentiment des investisseurs et la situation des ETF Bitcoin.
FOMO institutionnel avec les ETF Bitcoin ?
Dernièrement, les ETF spot Bitcoin rencontrent un grand succès. Le 7 novembre, l’iShares Bitcoin Trust a enregistré un volume d’échanges record de plus de 4,1 milliards USD. Cette même journée, 1,1 milliard USD a été dirigé vers le produit BlackRock. Les investisseurs institutionnels semblent également ressentir le FOMO (peur de rater le coche). À mesure que l’adoption du BTC augmente, de plus en plus d’investisseurs envisagent un investissement en BTC, surtout maintenant que l’élection de Trump la légitime activement. Cette arrivée par le biais de produits régulés pourrait faire monter le cours du BTC. Voir aussi cette image de Bitwise.
MicroStrategy – l’entreprise de logiciels qui, grâce à sa stratégie Bitcoin agressive, agit désormais comme un ETF à effet de levier sur Bitcoin – continue d’acheter du BTC. Le fondateur Michael Saylor prévoit d’investir 42 milliards USD dans le Bitcoin au cours des trois prochaines années. Hier, l’entreprise a de nouveau acheté des BTC pour une valeur de deux milliards USD. Si d’autres grandes entreprises suivent cet exemple, cela pourrait non seulement réduire davantage l’offre de BTC mais aussi envoyer un signal fort.
Les investisseurs sont cupides – trop cupides ?
L’indice Crypto Fear & Greed, qui mesure des données telles que la volatilité, le volume d’achat et l’activité sur les réseaux sociaux, est actuellement à 80 – Cupidité extrême. Les investisseurs sont très optimistes quant à l’évolution future du cours du BTC et d’autres crypto-monnaies. Mais comme l’a dit la légende des investissements Warren Buffett : « Soyez avide lorsque les autres ont peur et ayez peur lorsque les autres sont avares. ». Cela peut indiquer qu’une correction approche. Cependant, une forte rechute sur le marché des cryptomonnaies n’est jamais exclue, surtout après une récente dynamique haussière. Pendant la ruée haussière de 2021, l’indice est resté à ce niveau pendant des mois et le cours du BTC a prospéré d’un sommet historique à un autre.
Plan d’épargne à long terme
Étant donné que l’histoire ne se répète pas, il n’est pas prudent de se fier aveuglément à ces indicateurs. Dans l’ensemble, ils offrent toutefois une vision précieuse de l’état du Bitcoin. Malgré la spectaculaire envolée, le BTC dispose encore d’un potentiel de croissance pour les mois à venir. La récente victoire de Donald Trump et l’acceptation institutionnelle pourraient donner au actif une impulsion solide à long terme. Par exemple, l’administrateur de fonds VanEck prévoit un cours à 3 millions USD en 2050.
Sur un marché des cryptomonnaies volatil, les baisses de cours restent possibles. Il n’est pas nécessaire de rechercher le moment idéal pour entrer lorsque l’on envisage le potentiel à long terme du BTC. Pour absorber les fluctuations des cours, un plan d’épargne Bitcoin, comme c’est le cas pour les ETF, peut être une option. Les investisseurs peuvent profiter de prix bas pour acheter à moindre coût et de prix élevés pour augmenter la valeur de leur possession en BTC, ce qui peut aussi offrir une tranquillité d’esprit accrue.
