Les tokens DeFi et layer-2 tirent le marché des cryptomonnaies vers le haut
Le rallye fait suite à la décision de la FED, avec Uniswap, Starknet et Arbitrum parmi les plus fortes hausses. Le marché des contrats à terme se renforce également, tandis que la SEC et la CFTC prennent de nouvelles mesures réglementaires.
À retenir
- Le marché des cryptomonnaies a poursuivi sa hausse vendredi après la hausse des taux de la Réserve fédérale, avec Bitcoin au-dessus de 78 000 $ et presque tous les composants du CoinDesk 100 dans le vert.
- Les tokens DeFi ont mené le rallye : le DeFi Select Index a progressé de 8,3% depuis minuit et de 16% en 24 heures, avec Uniswap comme plus forte hausse.
- Les tokens layer-2 comme Starknet et Arbitrum ont fortement progressé, tandis qu’un encours des positions sur les contrats à terme plus élevé a signalé un afflux de capitaux accru sur le marché.
Le marché des cryptomonnaies a poursuivi vendredi son ascension après la hausse des taux de la Réserve fédérale, avec les tokens DeFi et layer-2 qui ont pris le relais des coins de confidentialité et des valeurs refuges. Bitcoin est monté au-dessus de 78 000 $ (67 900 €), soit une hausse de 2,1% depuis minuit UTC et de 1,9% sur les dernières 24 heures. Le ton général était clairement orienté risk-on, tandis que presque tous les composants du CoinDesk 100 affichaient du vert.
La DeFi prend les devants
Le mouvement le plus marqué est venu du DeFi Select Index, en hausse de 8,3% depuis minuit et de 16% sur 24 heures. Uniswap a été l’un des principaux moteurs avec une progression de 25% sur 24 heures, tandis qu’Ethena et Lido ont également avancé. Cela correspond à un marché dans lequel les investisseurs prennent à nouveau davantage de risques après le choc provoqué par la hausse des taux. L’attention récente portée à la liquidité des stablecoins sur Uniswap montre aussi à quelle vitesse l’activité de trading peut s’intensifier dans cette partie du marché.
Le marché des produits dérivés a lui aussi montré davantage d’activité. L’encours cumulé des positions sur les contrats à terme a augmenté de près de 5% pour atteindre 141,2 milliards de dollars (123 milliards d'euros), tandis que le volume quotidien a au contraire reculé de 3% à 95 milliards de dollars (82,7 milliards d'euros). Cela suggère qu’un capital plus important revient sur le marché via des positions, plutôt que par du trading de momentum rapide.
Les tokens layer-2 progressent
Les tokens layer-2 ont eux aussi participé au rallye DeFi vendredi. Starknet a gagné 18% sur la journée et 21% sur 24 heures, Arbitrum a progressé de 17%, et Stacks comme Optimism ont également monté. Starknet a ainsi atteint son plus haut niveau depuis le 19 juin, tandis qu’Arbitrum s’échangeait autour de 20,9 cents et n’avait plus été aussi cher depuis janvier.
Le mouvement ne s’est pas limité à un seul segment du marché. Solana a progressé de 4,5% à 106,14 $ (92 €), mais l’action la plus forte se trouvait dans son écosystème même, où Raydium a gagné 16%. Cela suggère que les traders regardent surtout le volume sur les échanges décentralisés et l’activité DeFi, et non un rallye généralisé de tous les tokens Solana. Le récent rallye de Raydium s’inscrit dans cette logique, avec une attention accrue portée au volume de trading et aux nouveaux lancements de tokens sur la plateforme.
Pourquoi cela compte pour les investisseurs européens
Pour les investisseurs européens en crypto, l’élément le plus important est que cette hausse généralisée coïncide avec un contexte macroéconomique plus calme. Le rendement à 10 ans est retombé sous 5% et le Brent est passé sous 103 $ (90 €), après avoir atteint 109 $ (95 €) plus tôt dans la semaine. Parallèlement, de nouvelles mesures de la SEC et de la CFTC autour de la réglementation crypto sont également en cours aux États-Unis, ce qui pourrait renforcer encore l’attention portée à la DeFi et aux actifs tokénisés.
