Cómo Alameda y FTX sobornaron a funcionarios y falsificaron balances

Soborno y fraude contable: Caroline Ellison aportó revelaciones impactantes sobre el funcionamiento de FTX y Alameda en el juicio de SBF.

Soborno y fraude contable: Caroline Ellison reveló revelaciones impactantes sobre el funcionamiento de FTX y Alameda en el juicio de SBF.

La audiencia con la testigo principal, Caroline Ellison, fue la más larga hasta la fecha en el juicio contra el fundador de FTX, Sam Bankman-Fried. La ex CEO de Alameda Research estuvo tres días en el estrado, en los que divulgó más detalles impactantes. Además de la utilización de fondos de clientes de FTX y límites de crédito ilimitados, Ellison también admitió haber sobornado a funcionarios y falsificado estados financieros. Lo que revelaron los testigos clave.

Alameda debería parecer menos riesgosa

Gran parte del dinero que Alameda prestó a otras empresas provenía de préstamos a plazo indefinido. Los prestamistas podían exigir la devolución de su dinero en cualquier momento, dice Ellison.

A mediados de junio de 2022, Ellison habló con Matt Ballensweig, quien en ese momento era jefe de préstamos en Genesis. La entidad de préstamos había prestado previamente 400 millones de dólares a Alameda y exigía la devolución. Según Ellison, la empresa utilizó fondos de clientes de FTX para hacer posible la devolución.

Pero Ballensweig también quería una imagen más detallada de la situación financiera de Alameda y pidió a Ellison un resumen de sus activos. La directora ejecutiva del fondo de cobertura cripto elaboró primero un balance interno, en el que se detallaban los activos y pasivos.

Dejó claro que Alameda tenía más activos que pasivos, pero esta cifra estaba significativamente inflada por la cantidad de FTT (los tokens propios de FTX) que mantenía. Según Ellison, el balance interno también mostraba cuán riesgida era en realidad la estrategia de inversión de Alameda y cuánto dinero de clientes de FTX tenía la empresa, aproximadamente 10 mil millones de dólares.

SBF y Ellison estaban claros en que este balance no podría compartirse con Genesis, ya que podrían haber comunicado la información a otros participantes del mercado. Por ello, Ellison elaboró en total siete balances diferentes que ocultaban la verdadera situación financiera de Alameda. Presentó cada versión a SBF para su revisión. En el séptimo intento, la fundadora de FTX dio finalmente su aprobación. Ellison envió la versión a Genesis. En ella no se mencionaba el dinero que Alameda debía a FTX. En su lugar, se desplazaron las cifras para que el total de activos pareciera mayor y el número de pasivos menor. Tenía que parecer “menos riesgoso”, afirmó Ellison.

Ellison actualizó regularmente este balance interno. Según sus propias declaraciones, la posición de dinero prestado de los clientes creció de forma gradual. En octubre de 2022, un mes antes del colapso, su valor era de 14 mil millones de dólares.

Manipulación de Bitcoin y un acuerdo con Arabia Saudita

Ellison había dejado claro que era urgente tomar medidas para reducir los riesgos. Junto a SBF, discutió formas de dotar a Alameda de nueva liquidez. Según Ellison, Bankman-Fried propuso dos ideas: por un lado, Alameda debía vender Bitcoin cuando el precio superara los 20 000 dólares; por otro, se deberían vender acciones de la empresa para obtener nuevo dinero. Ellison afirmó que SBF estaba activamente buscando nuevos inversores, incluido Mohammed bin Salman, el príncipe heredero de Arabia Saudita. Se esperaba una inversión de aproximadamente 250 millones de dólares, pero el acuerdo no llegó a buen término.

150 millones de dólares a funcionarios chinos

Según Ellison, Alameda siempre buscaba nueva liquidez. El antiguo director del fondo de cobertura cripto describió ante la corte una situación de 2021. El gobierno chino había congelado cuentas de Alameda durante una investigación de lavado de dinero. Un mil millones de dólares estaban bajo llave.

SBF quiso recuperar los fondos. Puso a empleados en Hong Kong a trabajar. Intentaron primero encontrar un abogado. Cuando no fue posible, uno de los empleados, David Ma, convenció al CEO de FTX para intentarlo “a su manera”. Según Ellison, Alameda debía pagar aproximadamente 150 millones de dólares a los funcionarios chinos para liberar los fondos.

Internamente llamó a este pago solo "El Ding". Ellison dijo que dio a la transacción ese nombre: “Porque no quería dejar por escrito que estábamos realizando pagos que parecían sobornos.”