Compound zet $52 miljoen in op institutionele DeFi
Compound wil met nieuw budget en TradFi-talent institutionele partijen aantrekken, nu de TVL terugvalt en concurrent Aave groter blijft.
Korte samenvatting
- Compound Finance heeft $52 miljoen goedgekeurd en een nieuwe leiderschapsploeg aangesteld om opnieuw kapitaal aan te trekken.
- Het protocol verschuift de focus van retail naar institutionele gebruikers, met plannen voor real-world assets en kredietinfrastructuur.
- De totale waarde vastgezet op Compound daalde naar $1,2 miljard, terwijl de DeFi-sector dit jaar meer dan een derde aan TVL verloor.
Compound Finance heeft een nieuwe leiderschapsploeg aangesteld en $52 miljoen (€44,9 miljoen) vrijgemaakt om opnieuw kapitaal aan te trekken. De DeFi-lener, een van de oudste protocollen in de sector, ziet de waarde die op het platform vaststaat terugvallen naar $1,2 miljard (€1 miljard), ruim onder de piek van $12 miljard (€10,4 miljard) in september 2021.
Van retail naar institutioneel
Het cryptobedrijf wil zich nu nadrukkelijk richten op institutionele gebruikers. Daarbij horen plannen voor real-world assets, partnerintegraties en kredietinfrastructuur voor traditionele financiële markten.
Compound werd in 2018 gelanceerd en hielp mee om gedecentraliseerd lenen op de kaart te zetten. Het protocol maakte het mogelijk om rendement te verdienen op crypto-deposits zonder tussenpersonen en verwerkte volgens eigen opgave sinds de start ongeveer $480 miljard (€414 miljard) aan stortings- en leenvolume.
De verschuiving past bij een bredere verandering in DeFi. Volgens de tekst is retailinteresse de afgelopen jaren afgenomen, terwijl institutionele partijen juist meer nadruk leggen op compliance en technische eisen. Dat maakt de stap van Compound logisch, zeker nu concurrent Aave met $14,8 miljard aan TVL ruim groter is.
Druk op DeFi blijft hoog
De sector als geheel staat nog altijd onder druk. De totale TVL in DeFi is sinds het begin van dit jaar met meer dan een derde gedaald tot ongeveer $70 miljard (€60,4 miljard), mede door een correctie in de cryptomarkt, lagere yields en een reeks protocol-exploits, waaronder de hack van $292 miljoen (€252 miljoen) bij KelpDAO in april.
Tegelijkertijd wijzen marktverwachtingen juist op ruimte voor groei op langere termijn. Standard Chartered voorziet dat DeFi tegen 2030 kan uitkomen op $2,7 biljoen (€2,3 biljoen), waarbij tokenized real-world assets een van de snelst groeiende segmenten zijn. Voor Compound is dat relevant, omdat het nieuwe budget en de ervaren aanstellingen moeten helpen om die institutionele vraag beter te bedienen.
Nieuwe leiding met TradFi-ervaring
De nieuwe ploeg bestaat onder meer uit Christopher Donovan, die eerder COO was bij de Near Foundation, Steven Liu, die Maple Finance liet groeien van $500 miljoen (€431 miljoen) naar $5 miljard (€4,3 miljard) aan assets, en Aaron Schnarch, voormalig CEO van Coinbase Custody. Ook komen er mensen binnen vanuit Anchorage Digital, HSBC, Broadridge Financial en Maple Finance.
Volgens Schnarch schieten de huidige producten van DeFi nog tekort voor institutionele adoptie, vooral op het gebied van compliance en technische vereisten. Dat is precies de kloof die Compound nu probeert te dichten met meer kapitaal, meer ervaring en een duidelijkere focus op de markt waar de volgende groeifase vandaan moet komen.
