DTCC zet tokenization live voor aandelen, ETF's en Treasuries
De dienst draait op Canton Network en DTCC’s Besu-chain, met 34 effecten uit de Russell 1000, ETF’s en Treasuries in de eerste fase.
Korte samenvatting
- DTCC heeft zijn tokenization-service live gezet voor geselecteerde aandelen, ETF's en Amerikaanse staatsobligaties op Canton Network en Besu.
- De eerste fase omvat 34 effecten met samen ongeveer $30 biljoen aan marktwaarde, terwijl de eigendomsregistratie bij Depository Trust Company blijft.
- Twintig partijen hebben toegang aangevraagd of afspraken getekend; DTCC wil later meer deelnemers, functies en blockchain-ondersteuning toevoegen.
DTCC heeft zijn tokenization-service live gezet en brengt daarmee aandelen, ETF's en Amerikaanse staatsobligaties dichter bij de bestaande marktinfrastructuur van Wall Street. De dienst draait op de Canton Network en op DTCC's private Besu-chain, met in de eerste fase 34 effecten die samen ongeveer $30 biljoen (€26,9 biljoen) aan marktwaarde vertegenwoordigen.
Wat DTCC nu aanbiedt
De dienst ondersteunt bij de start geselecteerde large-cap aandelen uit de Russell 1000, exchange-traded funds en U.S. Treasury bills, notes en bonds. Volgens DTCC kunnen de tokens worden uitgegeven op basis van effecten die al bij dochterbedrijf Depository Trust Company in bewaring zijn, waarbij de officiële eigendomsregistratie daar blijft staan.
Dat onderscheid is belangrijk. De tokens zijn dus geen synthetische prijsproducten, maar vertegenwoordigen bestaande effecten die één-op-één worden aangehouden. Volgens DTCC kunnen geregistreerde wallets de tokens vervolgens dag en nacht laten bewegen, terwijl de omzetting tijdens kantooruren plaatsvindt en het bedrijf mikt op verwerking binnen 15 minuten of minder.
Waarom dit telt voor Wall Street
DTCC zit diep in het hart van de Amerikaanse effectenmarkt. Via zijn dochterbedrijven verzorgt het concern clearing, settlement en custody voor een groot deel van de aandelen- en obligatiehandel in de VS, met meer dan $114 biljoen (€102 biljoen) aan effecten in bewaring.
De stap past in een bredere beweging op Wall Street, waar grote partijen al langer zoeken naar manieren om traditionele effecten op blockchain-infrastructuur te zetten. Citi schat eerder dat tokenized securities tegen 2030 kunnen uitgroeien tot een markt van $5,5 biljoen (€4,9 biljoen), al blijft dat een verwachting en geen zekerheid.
Meer partijen en meer functies
Twintig partijen hebben inmiddels toegang aangevraagd of afspraken getekend, waaronder Bank of America, Barclays, Citi, Fidelity Investments, JPMorgan, Morgan Stanley, Citadel Securities, State Street en UBS. DTCC zegt dat er later meer deelnemers kunnen aansluiten.
De roadmap bevat ook Stellar en Circle Internet's Arc blockchain voor volgend jaar, plus bredere ondersteuning voor corporate actions en tools om transacties met digitale cash af te wikkelen. Voor Europese crypto-volgers is vooral relevant dat dit laat zien hoe traditionele marktpartijen blockchain niet langer alleen als proef zien, maar als mogelijke laag in bestaande marktprocessen. De Amerikaanse toezichthouder SEC gaf DTCC eerder al een no-action letter voor een afgebakende set effecten, en in juli werden DTC-activa al succesvol omgezet in tokens die in echte transacties werden gebruikt.
