India’s ED valt CoinDCX en Delta Exchange binnen
De ED onderzoekt mogelijke overtredingen van FEMA rond USDT-stromen, derivaten en getokeniseerde aandelen via buitenlandse exchanges. CoinDCX en Delta Exchange zeggen volledig mee te werken.
Korte samenvatting
- India’s ED doorzocht kantoren die gelinkt zijn aan CoinDCX en Delta Exchange in een onderzoek naar vermeende ongeautoriseerde grensoverschrijdende transacties en schendingen van de valutawet.
- Volgens de ED werd klantgeld via USDT naar buitenlandse exchanges gestuurd voor derivaten en getokeniseerde aandelen, zonder toestemming.
- CoinDCX en Delta Exchange zeggen volledig mee te werken en ontkennen dat klantfondsen grensoverschrijdend zijn overgedragen.
India’s financiële opsporingsdienst ED heeft kantoren die gelinkt zijn aan CoinDCX en Delta Exchange India doorzocht in een onderzoek naar vermeende ongeautoriseerde grensoverschrijdende transacties en schending van de valutawet. De zaak zet opnieuw de schijnwerpers op crypto exchanges in India, waar toezichthouders al langer kritisch kijken naar geldstromen over de grens.
Wat de ED onderzoekt
Volgens de ED vonden de zoekacties plaats op 4 en 5 november op drie locaties in Bengaluru die gelinkt zijn aan Neblio Technologies, het bedrijf achter CoinDCX, en Excelium Technologies, dat Delta Exchange runt. De dienst zegt dat het onderzoek valt onder sectie 37 van de Foreign Exchange Management Act, beter bekend als FEMA, de wet die regelt hoe geld India in en uit mag bewegen.
De ED stelt dat beide platforms klantgeld naar het buitenland stuurden om derivaten en getokeniseerde aandelen van buitenlandse bedrijven te verhandelen, terwijl ze daar geen toestemming voor hadden. In het geval van CoinDCX zou rupee-geld zijn omgezet in USDT en vervolgens zijn doorgestuurd naar buitenlandse exchanges, waaronder Binance, KuCoin en Gate.io, om orders te vullen.
De dienst zegt ook dat CoinDCX in eerdere jaren enterprise trading-accounts aanhield op buitenlandse crypto exchanges en daar crypto assets bewaarde. Volgens de ED liep een deel van de handel via een Costa Ricaanse entiteit die in feite een papieren constructie zou zijn geweest. Bij futures en opties zouden posities van klanten één op één zijn gespiegeld op buitenlandse platforms, waaronder Binance, KuCoin, Bybit en Gate.io.
Delta en CoinDCX reageren
CoinDCX meldde vorige week op X dat ED-medewerkers op 4 november langskwamen voor wat het bedrijf een routineonderzoek noemde. Het cryptobedrijf zegt volledig mee te werken en stelt dat het handelt in lijn met de Indiase wet, inclusief FEMA, KYC, AML en rapportageverplichtingen. Volgens CoinDCX blijven trading, stortingen en opnames gewoon beschikbaar.
Delta Exchange India erkende ook de bezoeken van de ED en zei dat het bedrijf normaal blijft draaien, terwijl klantfondsen in Indiase banken staan. Het platform zegt dat zijn activiteiten geen grensoverschrijdende overdracht van VDAs omvatten en dat het sinds 2023 geregistreerd staat bij India’s Financial Intelligence Unit als reporting entity.
Waarom dit relevant is
Voor Europese crypto-volgers is dit vooral relevant omdat India de controle op crypto-platformen verder aanscherpt, juist bij producten die lijken op derivaten, tokenized shares en stablecoin-gedreven geldstromen. De zaak laat ook zien hoe snel een crypto exchange in het vizier kan komen wanneer rupee-inleg via USDT en buitenlandse platforms loopt. De ED heeft eerder al soortgelijke zoekacties uitgevoerd bij andere Bengaluru-bedrijven, wat erop wijst dat dit geen losstaand incident is. Ook de opmars van tokenized shares maakt duidelijk waarom toezichthouders extra scherp zijn op producten die aandelen en crypto-rails combineren.