Schroders brengt bondfund naar Solana via Centrifuge
De vermogensbeheerder zet zijn emerging markets debt-strategie onchain via Centrifuge, met Solana als infrastructuur. Het volgt op eerdere tokenized producten en past in de groei van RWA’s.
Korte samenvatting
- Schroders zet zijn emerging markets bondstrategie onchain via Centrifuge en kiest daarbij voor Solana.
- Beleggers houden tokenized aandelen aan in een feeder fund dat belegt in het onderliggende bondfund van Schroders.
- De stap past in een bredere verschuiving van tokenisatie naar complexere beleggingsproducten naast cashachtige fondsen.
Schroders zet zijn emerging markets bondstrategie onchain via tokenization specialist Centrifuge en kiest daarbij voor Solana. Het is de eerste keer dat de vermogensbeheerder deze strategie op die blockchain uitrolt. Beleggers kunnen tokenized aandelen aanhouden in een feeder fund dat belegt in het onderliggende bondfund van Schroders, waarbij de waarde meebeweegt met de nettovermogenswaarde.
Eerste stap op Solana
Schroders is een Londense vermogensbeheerder met een geschiedenis van meer dan 200 jaar en beheerde in juni $1,1 biljoen (€1 biljoen) aan vermogen. Met deze opzet zet het bedrijf zijn stap naar tokenized beleggingen verder door, nadat het eerder al met tokenized producten experimenteerde. In augustus kreeg Schroders in Ierland goedkeuring voor zijn eerste tokenized klasse van een money market fund in dollars, onder de naam Schroders Onchain Active Returns.
De strategie die nu naar Solana komt, belegt in schuldpapier van overheden en bedrijven uit opkomende economieën. Daarmee krijgen beleggers blootstelling aan markten en valuta buiten de VS en Europa. Schroders zegt al meer dan 50 jaar emerging markets debt te beheren en heeft daar meer dan 40 beleggingsprofessionals op zitten.
Tokenisatie breidt uit
De stap past in een bredere beweging waarin grote vermogensbeheerders tokenisatie niet langer alleen gebruiken voor cashachtige producten. Tokenized Amerikaanse Treasuries en money market funds waren tot nu toe het grootste deel van de markt, maar de focus verschuift nu ook naar complexere beleggingsinstrumenten zoals emerging markets bonds. Volgens RWA.xyz maken die cashachtige producten nog altijd $14 miljard (€12,5 miljard) uit van een totale tokenized real-world assetmarkt van $39 miljard (€34,9 miljard).
Centrifuge speelt daarbij een centrale rol. Het platform zegt meer dan $750 miljoen (€671 miljoen) aan tokenized assets te hebben verwerkt en levert de infrastructuur om die activa uit te geven en te beheren. Voor Europese crypto-volgers is dit relevant omdat het laat zien hoe blockchain steeds vaker wordt gebruikt in traditionele financiële producten, niet alleen in de cryptomarkt zelf maar ook in institutionele beleggingsstructuren. Ook de groei van tokenized assets op Solana laat zien dat institutionele partijen het netwerk steeds vaker inzetten voor onchain kapitaalmarkten.
Waarom dit telt voor crypto
Solana wordt in dit soort projecten vaker gekozen omdat het netwerk snel is en lage transactiekosten heeft. Dat maakt het praktisch voor producten waarbij veel transacties of verplaatsingen van tokenized aandelen nodig zijn. De ontwikkeling laat ook zien dat de interesse van institutionele partijen in blockchain-infrastructuur verder groeit, nu niet alleen cashproducten maar ook actief beheerde strategieën onchain worden gezet.