Apollo ostrzega przed napędzanym przez AI runem na bank dzięki Muse
Apollo widzi w agentach AI, takich jak Muse, narzędzie do przenoszenia oszczędności na wyższe oprocentowanie, co może podkopać tanie depozyty bankowe. Dyskusja dotyczy też stablecoin-yield i amerykańskiej debaty o zasadach bankowych.
Najważniejsze informacje
- Główny ekonomista Apollo Torsten Sløk ostrzega, że agenci AI mogą przenosić oszczędności z rachunków z oprocentowaniem 0,1% na rachunki z rentownością sięgającą 5%.
- Zdaniem Sløka na większą skalę może to osłabić tanie depozyty, na których banki opierają się przy udzielaniu kredytów.
- Dyskusja dotyczy też krypto, ponieważ AI, fintech i stablecoin-yield coraz częściej wspólnie wywierają presję na tradycyjny model bankowy.
Agenci AI, tacy jak Muse od Meta, mogą według głównego ekonomisty Apollo Torstena Sløka wyciągać oszczędności z rachunków płacących 0,1% i przenosić je na konta z rentownością sięgającą 5%. Jego zdaniem na większą skalę może to osłabić tanie depozyty, na których banki opierają się przy udzielaniu kredytów. Ostrzeżenie dotyczy więc nie tylko sektora bankowego, ale też szerszej debaty o tym, jak AI może zmieniać przepływy pieniędzy w sektorze finansowym.
Co widzi Apollo
Sløk przedstawia scenariusz, w którym agenci AI nie tylko odpowiadają na pytania, ale też aktywnie szukają najlepszego miejsca dla gotówki. Przy saldzie 10 000 $ (8 770 €) rachunek z oprocentowaniem 0,1% daje około 10 $ (8,77 €) rocznie, podczas gdy ta sama kwota przy 5% przynosi około 500 $ (438 €). W swojej notatce wymienia 11 fintechowych i internetowych rachunków z oprocentowaniem od 3,3% do 5%, wskazując Adelfi na poziomie 5% i SoFi na 4,5%.
Średnie FDIC, na które się powołuje, są znacznie niższe i wynoszą 0,4% dla rachunków oszczędnościowych oraz 0,1% dla rachunków bieżących. Banki płacą oszczędzającym niewiele, a następnie pożyczają te środki dalej po wyższych stopach. Ta różnica jest ważnym źródłem zysku.
Muse i rachunek bankowy
Meta uruchomiła Muse 8 września. Plaid, firma zajmująca się danymi, która łączy agenta z ponad 12 000 amerykańskich instytucji finansowych i aplikacji, podaje, że użytkownicy mogą za pośrednictwem agenta przeglądać salda, transakcje, inwestycje i dane hipoteczne. W tym ogłoszeniu nie ma informacji, że Muse może już przenosić pieniądze między rachunkami.
Dlatego Sløk mówi celowo o czymś, co mogłoby się stać „wkrótce”, a nie o funkcji, która już działa. Jego ostrzeżenie zakłada szeroką adopcję, w ramach której gospodarstwa domowe używałyby agentów AI do automatycznej optymalizacji gotówki.
Dlaczego dotyczy to też krypto
Dyskusja przesuwa się również w stronę krypto, ponieważ rentowność stablecoinów i wyższe zyski z gotówki są coraz częściej zestawiane obok siebie. Nate Geraci z ETF Institute powiedział, że zarówno AI, jak i krypto wywierają presję na tradycyjny model bankowy. W Waszyngtonie równolegle toczy się debata o tym, kto może nagradzać oszczędzających, a stablecoin-yield jest częścią próby ożywienia ustawy Clarity Act.
Dla europejskich czytelników krypto szczególnie istotne jest to, że pokazuje to, jak AI, fintech i krypto coraz częściej pojawiają się w tej samej rozmowie. Bank for International Settlements już wcześniej ostrzegał, że AI utrudnia odczytywanie tradycyjnych sygnałów gospodarczych, podczas gdy regulatorzy i banki jednocześnie odczuwają większą presję, by wdrażać jasne zasady ładu AI. BlackRock również wcześniej opisywał, jak agenci AI mogą rozwinąć się w nowy rynek cyfrowych płatności i przechowywania wartości.
