Transakcja opcyjna na Bitcoinie o wartości 3,17 mln $ wskazuje na poziom 95 000 $
Duża pozycja butterfly na Deribit i Laevitas skupia uwagę na wygaśnięciu 30 października, a rynek opcji wycenia też wyższą zmienność.
Najważniejsze informacje
- Transakcja opcyjna na Bitcoinie o wartości 3,17 mln $ wskazuje na kurs około 95 000 $ przy wygaśnięciu 30 października.
- Pozycja była long call butterfly z callami na poziomie 90 000 $ i 100 000 $ oraz short callami na poziomie 95 000 $.
- Rynek opcji wycenia wyższą zmienność i pokazuje większy popyt na opcje call.
Wyróżniająca się transakcja opcyjna na Bitcoinie o wartości 3,17 mln $ (2,8 mln €) wskazuje na kurs około 95 000 $ (82 700 €) do końca października. Pozycja wpisuje się w szerszą falę bullish positioning, podczas gdy traderzy szukają większej ekspozycji na wzrosty, a rynek opcji wycenia wyższą zmienność.
Duża pozycja butterfly
Według danych Laevitas chodziło o long call butterfly na wygaśnięcie 30 października. Trader kupił calle na poziomie 90 000 $ (78 300 €) i 100 000 $ (87 000 €), a jednocześnie sprzedał dwa razy więcej calli na poziomie 95 000 $ (82 700 €). Pozycję zrealizowano w pięciu blokach, z których każdy obejmował 1 000 long calli na poziomie 90 000 $ (78 300 €), 2 000 short calli na poziomie 95 000 $ (82 700 €) oraz 1 000 long calli na poziomie 100 000 $ (87 000 €).
Taka konstrukcja przynosi największy zysk, jeśli Bitcoin przy wygaśnięciu będzie kosztował około 95 000 $ (82 700 €). Między 90 000 $ (78 300 €) a 100 000 $ (87 000 €) nadal możliwy jest dodatni wynik brutto, ale poza tym zakresem wypłata wynosi zero, a trader może stracić cały kapitał w wysokości 3,17 mln $ (2,8 mln €). Taka struktura pokazuje, że uczestnik rynku zakłada bardzo konkretny scenariusz, a nie szeroki wzrost.
Większy popyt na calle
Butterfly nie był odosobniony. Traderzy zwiększyli też popyt na opcje call, przez co krótkoterminowe risk reversals dalej rosły. Laser Digital podało w nocie, że podczas wzrostu do 85 000 $ (74 000 €) risk reversals wyraźnie przechyliły się na korzyść calli, a następnie nieco się cofnęły.
Szerszy rynek instrumentów pochodnych również pokazuje większy nacisk na zmienność. Coinbase Markets poinformował w poniedziałek, że opcje na duże tokeny wyceniają wahania na poziomie 8,9% dla XRP, 8,0% dla SOL, 6,9% dla ether i 5,0% dla Bitcoina do 27 września. Nie mówi to nic o kierunku, ale pokazuje, że traderzy liczą się z dużymi ruchami w krótkim terminie.
Dlaczego to ważne
Dla europejskich inwestorów w krypto ma to znaczenie przede wszystkim dlatego, że rynek opcji na Bitcoin coraz wyraźniej wysyła własny sygnał obok rynku spot. Duża pozycja wokół konkretnego poziomu cenowego może wskazywać, gdzie profesjonalni traderzy lokują swoje oczekiwania, choć nie przesądza to o wyniku. To, że rynek jednocześnie wycenia większą zmienność, pokazuje, że najbliższe tygodnie będą dotyczyć nie tylko kierunku, ale też tempa ruchu.
Także wcześniejsze bullish pozycje opcyjne wokół Bitcoina pokazały już, jak mocno traderzy potrafią ustawiać się na wyższych strike’ach tuż przed wygaśnięciem.
