BTC, złoto i ETF: Która dywersyfikacja jest najbardziej opłacalna?
Bitcoin Spot ETF i halving: Wygląda na to, że Bitcoin ma dobre perspektywy w 2024 roku.
Bitcoin Spot ETF i halving: Wygląda na to, że Bitcoin ma dobre perspektywy w 2024 roku. Wielu inwestorów zastanawia się, czy w pełni zainwestować w Bitcoina. Szanse na zysk i straty równoważą się z powodu skrajnej zmienności kryptowalut. Według ekspertów rozwiązaniem jest dywersyfikacja.
"Bitcoin zazwyczaj ma niewielką lub żadną korelację z innymi aktywami, co czyni go interesującą dywersyfikacją, która może być wykorzystana do poprawy ogólnego stosunku ryzyka do zwrotu portfela," wyjaśnia Mark Valek, ekspert ds. inwestycji w zarządzaniu aktywami Incrementum AG.
Także te liczby to potwierdzają. Współczynnik Sharpe'a mierzy relację między zwrotem z inwestycji powyżej stopy wolnej od ryzyka a zmiennością zwrotu, aby ocenić wynik skorygowany o ryzyko. Z reguły współczynnik Sharpe'a wyższy niż 1,0 jest akceptowalny do dobry w oczach inwestorów. Wskaźnik powyżej 2,0 uważa się za bardzo dobry. Od 3,0 inwestycja uznawana jest za doskonałą. Z drugiej strony wskaźnik poniżej 1,0 uznaje się za suboptymalny. Podczas ostatniego rynku hossy współczynnik Sharpe'a dla Bitcoina przekraczał 8,5. W momencie pisania tego tekstu wskaźnik ten wynosi 1,33.
Aby zminimalizować stosunek ryzyka do zwrotu, portfel z Bitcoinem można łączyć z tradycyjnymi inwestycjami, takimi jak fundusze ETF oraz obligacje.
Dla osób, które chcą mieć zdywersyfikowany portfel. Im więcej Bitcoina masz, tym bardziej agresywny jest twój portfel. Bitcoin ma bowiem najwyższą zmienność spośród wszystkich uwzględnionych aktywów. Przegląd historycznych trendów wyraźnie pokazuje, że inwestorzy posiadający większy udział Bitcoina ponoszą największe straty w krótkich okresach. W czasie rynku byka sytuacja ma się wręcz odwrotnie: portfel z największym udziałem Bitcoina przynosi najwyższe zwroty.
Nie ma zatem czegoś takiego jak optymalna dywersyfikacja. Jeśli chcesz osiągać wyższe zyski, zwykle ponosisz też większe ryzyko straty. Jeśli wolisz grać bezpieczniej, ostatecznie możesz uzyskać mniejsze zyski.
