Kontrakty futures na spółki półprzewodnikowe tracą 52 mln $ w 10 minut
Perpetual futures na spółki półprzewodnikowe i fundusze półprzewodnikowe zostały w ciągu dziesięciu minut mocno zlikwidowane na Binance i Hyperliquid, a największymi ofiarami były SOXL, SanDisk i SK Hynix.
Najważniejsze informacje
- W sobotę w ciągu dziesięciu minut zlikwidowano około 51,6 mln $ pozycji lewarowanych na spółki półprzewodnikowe i fundusze półprzewodnikowe.
- Najmocniej ucierpiał SOXL, z około 12,7 mln $ likwidacji; mocno oberwały też SanDisk i SK Hynix.
- Fala wyprzedaży zaczęła się na Binance i szybko eskalowała przez dźwignię w perpetual futures, podczas gdy rynek akcji pozostawał zamknięty przez weekend.
Nagła fala wyprzedaży w sobotę w ciągu dziesięciu minut wymazała prawie 52 mln $ (46,2 mln €) pozycji lewarowanych na spółki półprzewodnikowe, podczas gdy bazowe akcje pozostawały zamknięte przez weekend. Chodziło o perpetual futures, czyli rodzaj kontraktu, którym można handlować przez 24 godziny na dobę na krypto giełdach i za pomocą którego traderzy mogą spekulować na ruchach cen bez posiadania samych akcji.
Likwidacje w dziesięć minut
Według CoinGlass między 21:22 a 21:32 UTC force-closed zostały pozycje w spółkach półprzewodnikowych i funduszach półprzewodnikowych o wartości około 51,6 mln $ (45,9 mln €). Około 38 mln $ (33,8 mln €) z tej kwoty pochodziło z zakładów na wzrost cen. SOXL, fundusz potrajający dzienny ruch akcji spółek półprzewodnikowych, otrzymał najmocniejszy cios, notując około 12,7 mln $ (11,3 mln €) likwidacji. Mocno ucierpiały też kontrakty na SanDisk i SK Hynix, po około 10,8 mln $ (9,6 mln €) każdy.
Sprzedaż rozpoczęła się na Binance, wynika z analizy transakcji Davida Jeonga, szefa firmy handlowej Tread.fi. O 21:21:59 UTC złożył tam pierwsze duże zlecenia sprzedaży na SanDisk i Micron. Mniej niż sekundę później pojawiły się zlecenia na Hyperliquid, gdzie Trade XYZ notuje kontrakty śledzące akcje, a w ciągu 1,8 sekundy około dziesięciu adresów otworzyło krótkie pozycje w sześciu kontraktach powiązanych z chipami.
Dlaczego to tak szybko eskalowało
W przypadku perpetual futures nawet niewielki ruch może szybko urosnąć do dużej skali, jeśli traderzy używają wysokiej dźwigni. Gdy straty stają się zbyt duże, system automatycznie zamyka pozycje, co wywołuje dodatkową presję sprzedażową dla kolejnej strony rynku. To sprawia, że tego typu kontrakty są szczególnie podatne na szybkie likwidacje, zwłaszcza gdy brakuje realnych impulsów cenowych, na których można się oprzeć.
Znaczenie dla europejskich czytelników
Dla europejskich czytelników krypto pokazuje to, jak daleko sięga dziś infrastruktura krypto poza klasyczne monety, takie jak Bitcoin czy Ethereum. Ekspozycją na akcje można handlować przez krypto giełdy 24 godziny na dobę, ale właśnie w weekend często brakuje prawdziwej ceny referencyjnej z rynku akcji. To sprawia, że takie kontrakty są podatne na ostre wahania, gdy traderzy reagują głównie na zlecenia innych uczestników rynku.
Ten rozwój wpisuje się w szerszy trend, w którym krypto giełdy wykorzystują perps na rynkach Wall Street, oferując produkty zapewniające całodobową ekspozycję na akcje i inne tradycyjne aktywa. W poniedziałek, gdy amerykańska giełda znów się otworzy, okaże się, jak bardzo sobotnie ceny odbiegały od rzeczywistych kursów akcji.
