DTCC uruchamia tokenizację akcji, ETF-ów i obligacji skarbowych
Usługa działa w Canton Network i na łańcuchu Besu DTCC, a w pierwszej fazie obejmuje 34 papiery wartościowe z Russell 1000, ETF-y i obligacje skarbowe.
Najważniejsze informacje
- DTCC uruchomił usługę tokenizacji wybranych akcji, ETF-ów i amerykańskich obligacji skarbowych w Canton Network i Besu.
- Pierwsza faza obejmuje 34 papiery wartościowe o łącznej wartości rynkowej około 30 bilionów $, a rejestracja własności pozostaje w Depository Trust Company.
- Dwadzieścia podmiotów złożyło wniosek o dostęp lub podpisało umowy; DTCC chce później dodać więcej uczestników, funkcji i wsparcia dla blockchaina.
DTCC uruchomił usługę tokenizacji i przybliża w ten sposób akcje, ETF-y oraz amerykańskie obligacje skarbowe do istniejącej infrastruktury rynkowej Wall Street. Usługa działa w Canton Network oraz na prywatnym łańcuchu Besu DTCC, a w pierwszej fazie obejmuje 34 papiery wartościowe, które łącznie reprezentują około 30 bilionów $ (26,9 biliona €) wartości rynkowej.
Co DTCC oferuje teraz
Na start usługa obsługuje wybrane akcje spółek o dużej kapitalizacji z Russell 1000, fundusze notowane na giełdzie oraz bony, obligacje i papiery skarbowe U.S. Treasury. Według DTCC tokeny mogą być emitowane na podstawie papierów wartościowych, które są już przechowywane w spółce zależnej Depository Trust Company, przy czym oficjalna rejestracja własności pozostaje tam bez zmian.
To rozróżnienie ma znaczenie. Tokeny nie są więc syntetycznymi produktami cenowymi, lecz reprezentują istniejące papiery wartościowe utrzymywane w relacji jeden do jednego. Według DTCC zarejestrowane portfele mogą następnie przesyłać tokeny przez całą dobę, podczas gdy konwersja odbywa się w godzinach pracy, a firma celuje w przetwarzanie w 15 minut lub krócej.
Dlaczego to ma znaczenie dla Wall Street
DTCC znajduje się w samym centrum amerykańskiego rynku papierów wartościowych. Za pośrednictwem swoich spółek zależnych grupa obsługuje clearing, settlement i custody dla dużej części handlu akcjami i obligacjami w USA, z ponad 114 bilionami $ (102 biliony €) papierów wartościowych w depozycie.
Ten krok wpisuje się w szerszy ruch na Wall Street, gdzie duże podmioty od dawna szukają sposobów na przeniesienie tradycyjnych papierów wartościowych na infrastrukturę blockchain. Citi wcześniej szacowało, że tokenized securities mogą do 2030 roku urosnąć do rynku o wartości 5,5 biliona $ (4,9 biliona €), choć pozostaje to prognozą, a nie pewnikiem.
Więcej podmiotów i więcej funkcji
Dwadzieścia podmiotów złożyło już wniosek o dostęp lub podpisało umowy, w tym Bank of America, Barclays, Citi, Fidelity Investments, JPMorgan, Morgan Stanley, Citadel Securities, State Street i UBS. DTCC podaje, że później mogą dołączyć kolejni uczestnicy.
Plan rozwoju obejmuje także Stellar i blockchain Arc firmy Circle Internet na przyszły rok, a także szersze wsparcie dla corporate actions oraz narzędzia do rozliczania transakcji z wykorzystaniem cyfrowej gotówki. Dla europejskich obserwatorów rynku krypto szczególnie istotne jest to, że pokazuje to, jak tradycyjni uczestnicy rynku przestają traktować blockchain wyłącznie jako test, a zaczynają widzieć w nim możliwą warstwę istniejących procesów rynkowych. Amerykański regulator SEC wcześniej wydał DTCC no-action letter dla ograniczonego zestawu papierów wartościowych, a w lipcu aktywa DTC zostały już skutecznie zamienione w tokeny użyte w rzeczywistych transakcjach.
