Schroders przenosi fundusz obligacyjny na Solanę za pośrednictwem Centrifuge
Zarządzający aktywami przenosi swoją strategię długu rynków wschodzących on-chain za pośrednictwem Centrifuge, z Solaną jako infrastrukturą. To kolejny krok po wcześniejszych produktach tokenizowanych i element rosnącego rynku RWA.
Najważniejsze informacje
- Schroders przenosi swoją strategię obligacji rynków wschodzących on-chain za pośrednictwem Centrifuge i wybiera przy tym Solanę.
- Inwestorzy utrzymują tokenizowane udziały w feeder fund, który inwestuje w bazowy fundusz obligacyjny Schroders.
- Ten krok wpisuje się w szersze przesunięcie od tokenizacji w stronę bardziej złożonych produktów inwestycyjnych obok funduszy o charakterze gotówkowym.
Schroders przenosi swoją strategię obligacji rynków wschodzących on-chain za pośrednictwem specjalisty od tokenizacji Centrifuge i wybiera przy tym Solanę. To pierwszy raz, gdy zarządzający aktywami wdraża tę strategię na tym blockchainie. Inwestorzy mogą utrzymywać tokenizowane udziały w feeder fund, który inwestuje w bazowy fundusz obligacyjny Schroders, a wartość podąża za wartością aktywów netto.
Pierwszy krok na Solanie
Schroders to londyński zarządzający aktywami z ponad 200-letnią historią, który w czerwcu zarządzał aktywami o wartości 1,1 bln $ (1 bln €). Dzięki tej strukturze firma rozwija swoje wejście w tokenizowane inwestycje, po wcześniejszych eksperymentach z produktami tokenizowanymi. W sierpniu Schroders uzyskał w Irlandii zgodę na swoją pierwszą tokenizowaną klasę funduszu rynku pieniężnego denominowanego w dolarach, pod nazwą Schroders Onchain Active Returns.
Strategia, która teraz trafia na Solanę, inwestuje w dług rządów i spółek z gospodarek wschodzących. Dzięki temu inwestorzy zyskują ekspozycję na rynki i waluty spoza USA i Europy. Schroders podaje, że zarządza długiem rynków wschodzących od ponad 50 lat i ma w tym obszarze ponad 40 specjalistów inwestycyjnych.
Tokenizacja się rozszerza
Ten krok wpisuje się w szerszy trend, w którym duzi zarządzający aktywami nie ograniczają już tokenizacji wyłącznie do produktów o charakterze gotówkowym. Tokenizowane amerykańskie Treasuries i fundusze rynku pieniężnego stanowiły dotąd największą część rynku, ale uwaga przesuwa się teraz także na bardziej złożone instrumenty inwestycyjne, takie jak obligacje rynków wschodzących. Według RWA.xyz te produkty o charakterze gotówkowym nadal odpowiadają za 14 mld $ (12,5 mld €) z całego rynku tokenizowanych real-world assets o wartości 39 mld $ (34,9 mld €).
Centrifuge odgrywa w tym kluczową rolę. Platforma podaje, że obsłużyła ponad 750 mln $ (671 mln €) tokenizowanych aktywów i zapewnia infrastrukturę do emisji oraz zarządzania tymi aktywami. Dla europejskich obserwatorów rynku krypto jest to istotne, ponieważ pokazuje, jak blockchain jest coraz częściej wykorzystywany w tradycyjnych produktach finansowych, nie tylko na samym rynku krypto, ale także w instytucjonalnych strukturach inwestycyjnych. Również wzrost tokenizowanych aktywów na Solanie pokazuje, że podmioty instytucjonalne coraz częściej wykorzystują tę sieć do on-chain rynków kapitałowych.
Dlaczego to ma znaczenie dla krypto
Solana jest w tego typu projektach wybierana częściej, ponieważ sieć działa szybko i ma niskie koszty transakcyjne. To sprawia, że jest praktyczna w produktach, w których potrzebnych jest wiele transakcji lub przeniesień tokenizowanych udziałów. Rozwój ten pokazuje też, że zainteresowanie podmiotów instytucjonalnych infrastrukturą blockchain rośnie dalej, ponieważ on-chain trafiają już nie tylko produkty gotówkowe, ale także aktywnie zarządzane strategie.