Korea Południowa inwestuje 518 mld dolarów w układy AI, a presja na Bitcoina nie słabnie

Samsung i SK Hynix przyspieszają rozbudowę fabryk układów AI, podczas gdy kapitał odpływa z kryptowalut. Bitcoin utrzymuje się w okolicach 60 000 dolarów, a górnicy szukają dodatkowych przychodów dzięki hostingowi AI.

Najważniejsze informacje

• Korea Południowa przeznacza około 518 mld dolarów na nowe fabryki układów scalonych dla sztucznej inteligencji.
• Samsung i SK Hynix chcą w ciągu pięciu lat podwoić produkcję pamięci DRAM i wykorzystać rosnący popyt na układy HBM.
• Napływ kapitału do AI i sektora półprzewodników wywiera presję na Bitcoina, którego cena utrzymuje się w pobliżu 60 000 dolarów.

Korea Południowa uruchamia program inwestycyjny o wartości około 518 mld dolarów, który ma sfinansować budowę nowych fabryk układów scalonych dla sztucznej inteligencji (AI). Samsung Electronics i SK Hynix chcą dzięki temu w ciągu pięciu lat podwoić produkcję pamięci DRAM, wykorzystywanej m.in. w telefonach i komputerach. To element szerszej strategii państwa, której celem jest umocnienie pozycji Korei Południowej w globalnym łańcuchu dostaw półprzewodników.

Przyspieszenie produkcji układów pod wpływem popytu na AI

Rosnące zapotrzebowanie na wyspecjalizowane układy AI, zwłaszcza pamięć high-bandwidth memory (HBM), napędza kolejne inwestycje. HBM ma kluczowe znaczenie przy trenowaniu modeli takich jak ChatGPT i Claude. SK Hynix wykorzystał ten trend do wzmocnienia swojej pozycji rynkowej i niedawno wyprzedził Samsunga, stając się najcenniejszą spółką giełdową w Korei Południowej po raz pierwszy od 25 lat. Obie firmy odpowiadają za większość globalnej podaży HBM i współpracują z największymi graczami rynku AI, w tym z Nvidią i OpenAI.

Doradca prezydenta Korei Południowej przekazał, że fabryki mogą zostać ukończone już w 2034 lub 2035 roku, czyli ponad dekadę wcześniej, niż zakładano pierwotnie. To pokazuje, jak duże znaczenie w regionie zyskały dziś technologie AI.

Wpływ na rynek kryptowalut i Bitcoina

Tak duży napływ kapitału do sektora AI ma również konsekwencje dla rynku kryptowalut. To kolejny przykład przesunięcia środków w stronę aktywów, które przyciągają uwagę inwestorów, a jednocześnie odciągają kapitał od cyfrowych aktywów, takich jak Bitcoin. W skali ostatniego roku widać wyraźnie, że inwestorzy coraz chętniej kierują pieniądze do spółek powiązanych z AI, podczas gdy kryptowaluty mają problem z odzyskaniem impetu.

Bitcoin notowany jest w okolicach 60 000 dolarów i zbliża się do 200-tygodniowej średniej kroczącej, czyli ważnego długoterminowego wskaźnika trendu, który w przeszłości często wyznaczał słabsze okresy na rynku. Jednocześnie nawet górnicy Bitcoina zaczynają wykorzystywać część swojej mocy obliczeniowej do hostingu AI, ponieważ takie kontrakty zapewniają bardziej przewidywalne przychody niż mining.

Zmiany te pokazują, że kapitał, który tradycyjnie trafiał do kryptowalut, częściowo przesuwa się dziś w stronę AI i produkcji układów scalonych. Na razie nie wiadomo, czy jest to tylko przejściowy trend, czy początek trwalszej zmiany układu sił na rynku.

Znaczenie dla europejskich inwestorów kryptowalutowych

Dla europejskich inwestorów kryptowalutowych ten kierunek może oznaczać zmianę profilu ryzyka na globalnych rynkach technologicznych i cyfrowych aktywów. Silne skupienie na AI i powiązanej z nią infrastrukturze w Azji, zwłaszcza w Korei Południowej, może wpływać na przepływy kapitału oraz tempo innowacji w sektorze kryptowalut. W praktyce może to mieć znaczenie dla sposobu, w jaki europejscy inwestorzy i firmy pozycjonują się w globalnym ekosystemie kryptowalut.