Finst

W ten sposób Changpeng Zhao, według SEC, manipulował cenami kryptowalut

Fałszywe wolumeny obrotu, zawyżone ceny: Binance rzekomo od lat dopuszczał się wash trading.

Autor: Mike Hesp
• 3 minuty czytania
Uzyskaj więcej wiadomości Finst w swoim kanale
W ten sposób Changpeng Zhao, według SEC, manipulował cenami kryptowalut

Fałszywe wolumeny obrotu, zawyżone ceny: Binance rzekomo od lat dopuszczał się wash tradingu. Dlaczego to zagraża całemu rynkowi kryptowalut.

Zarzut jest poważny: dyrektor generalny Binance, Changpeng "CZ" Zhao, miałby manipulować cenami na swojej giełdzie kryptowalut za pomocą własnego market makera. Tak twierdzi SEC w swojej pozew przeciwko Binance (str. 65 i dalej). Zjawisko określa się jako wash trading. I może to zachwiać zaufaniem do całego rynku.

Dla świata Binance chwali się najlepszymi środkami bezpieczeństwa przeciwko tego rodzaju przestępstwom. Narzędzia analizy on-chain, technologia AI i inteligencja ludzka: Binance jest bezpieczny przed manipulacją. Za kulisami wygląda to inaczej.

W styczniu 2021 roku pracownik Binance napisał do swojej szefowej, Catherine Coley, że najwyraźniej nie ma nic, co zapobiegałoby wash trading. Poinformowała: "Właśnie sam to przetestowałem, sprzedając z własnej oferty." Catherine Coley jest dyrektorem BAM Trading, operatora Binance.US.

Poważniejsze jest to, że Sigma Chain, market maker będący osobiście pod kontrolą CZ, jest oskarżana przez SEC o prowadzenie wash trading na dużą skalę. W samej pierwszej połowie 2022 roku Sigma Chain handlowała 48 z 51 nowych aktywów notowanych na giełdzie. Gdy 6 kwietnia 2022 roku notowano COTI, był odpowiedzialny za prawie 35 procent wolumenu. W innym przypadku było to "99 procent wolumenu handlu w pierwszej godzinie". Pod koniec dnia było to 70 procent. Z jednego konta Sigma Chain podobno CZ kupił jacht za jedenaście milionów dolarów amerykańskich

Dlaczego wash trading jest tak niebezpieczny

"Oskarżenia o wash trading kierowane pod adresem organizacji lub osoby są niepokojące," mówi adwokat Joshua Klayman dla niemieckiego BTC-ECHO. "Ponieważ dotykają one sedna wielu kwestii: jeśli nie można ufać wolumenowi obrotu lub popytowi na aktywo, rodzi to pytania o wyznaczanie cen, kapitalizację rynkową i płynność. A nawet o realny zakres giełdy." Ex-SEC-advokat John Reed Stark idzie jeszcze dalej w sprawie Binance: "To kwestionuje wszystkie dane dotyczące kryptowalut," mówi Bloombergowi.

Wash trading jest uważany za formę manipulacji rynkowej i podlega karze. W większości przypadków osoba lub firma otwiera dwa lub więcej kont na platformie. Ludzie kupują i sprzedają aktywa dla siebie, aby manipulować ceną i fałszować płynność oraz popyt.

Według raportu National Bureau of Economic Research 70 procent wolumenu obrotu na nieuregulowanych giełdach to wash trading. W badaniu Forbes dotyczącym 157 scentralizowanych giełd okazało się również, że ponad połowa wszystkich transakcji Bitcoin to wash trading. Milioner, inwestor i miłośnik kryptowalut Mark Cuban ostrzegał w wywiadzie w styczniu 2023: "Nadchodząca implozja kryptowalut wyniesie z powodu wykrycia i wyeliminowania wash trading na scentralizowanych giełdach."

Binance milczy

Do tej pory Binance nie przedstawił stanowiska, jednak wszystkie zarzuty stanowczo odrzuca. Pytanie BTC-ECHO pozostaje bez odpowiedzi. "Będziemy się ostro bronić," oświadczył w oficjalnym oświadczeniu. "Zarzuty przedstawiają tylko jedną stronę rzekomych faktów. Nie usłyszeliśmy jeszcze drugiej strony," ostrzega Joshua Klayman. Binance obecnie zbiera zespół czołowych prawników, aby przygotować się na długotrwały proces sądowy.

Zastrzeżenie: Treść ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Podane informacje mogą być niekompletne, nieścisłe lub nieaktualne i nie powinny być traktowane jako wiążące. Żadne treści na tej stronie nie stanowią rekomendacji kupna, sprzedaży ani przechowywania jakiejkolwiek kryptowaluty. Inwestowanie w aktywa kryptograficzne wiąże się z ryzykiem utraty środków.