Binance lança opções sobre ouro e prata após volumes de mil milhões
Os novos contratos entram em funcionamento através da Nest Exchange, em Abu Dhabi, após uma forte procura por perpetuals sobre ouro e prata. A Binance reforça assim a aposta em derivados, além dos ETF-perpetuals.
Pontos principais
- A Binance lança hoje opções sobre ouro e prata através da Nest Exchange Limited, regulada pelo Abu Dhabi Global Market.
- A medida segue-se a volumes de mil milhões em perpetual futures sobre ouro e prata, com picos de, respetivamente, 7,77$ mil milhões e 7,27$ mil milhões por dia.
- Os investidores de retalho podem comprar opções call e put em USDT, enquanto as posições short e a escrita de opções ficam limitadas à Binance e aos market makers.
Binance amplia a sua oferta de derivados com o lançamento de opções sobre ouro e prata, depois de a negociação de perpetual futures sobre estes metais ter atingido mil milhões de dólares por dia. Os novos contratos entram hoje em funcionamento através da Nest Exchange Limited, a plataforma da empresa de criptomoedas regulada pelo Abu Dhabi Global Market.
Das futures para as opções
A iniciativa surge na sequência da forte procura pelas perpetuals de ouro e prata da Binance, disponíveis desde janeiro. Segundo a empresa, o pico diário nas perpetuals de ouro chegou a 7,77$ mil milhões (6,8€ mil milhões) e, nas perpetuals de prata, a 7,27$ mil milhões (6,4€ mil milhões). A Binance indicou ainda que esses valores corresponderam, nesse período, a cerca de 3% a 8% do volume da COMEX em ouro e de 9% a 20% em prata.
A exchange segue, assim, um percurso habitual nos mercados de derivados: primeiro futures para criar liquidez e, numa fase seguinte, opções como camada adicional. Shunyet Jan, responsável pela exchange e pela negociação na Binance, afirmou que a procura por commodity perpetuals se manteve robusta desde a sua introdução no início deste ano. Na sua perspetiva, as novas opções oferecem aos utilizadores mais uma forma de diversificação sem saírem da plataforma.
Como funcionam os contratos
As opções têm estilo europeu e são liquidadas em USDT. A referência de preço assenta numa média ponderada de dados recolhidos junto de vários prestadores externos independentes que acompanham o mercado tradicional do ouro e da prata. A Binance afirma que esta estrutura deverá assegurar uma referência sólida, sem depender de uma única venue ou token.
Para os investidores de retalho, aplica-se um modelo limitado. Estes podem comprar opções call e put, mas não podem assumir posições short. Desta forma, a perda máxima fica restringida ao prémio pago e desaparece o risco de liquidação associado a ficar short em opções. A escrita de opções continua reservada à exchange e aos market makers designados.
Porque é relevante
Para os leitores europeus de criptomoedas, este lançamento mostra até que ponto a fronteira entre os mercados tradicionais e a infraestrutura cripto já se deslocou. A Binance liga a negociação de metais preciosos a um ambiente nativo de criptoativos, ao mesmo tempo que opera num quadro regulado em Abu Dhabi. Isto também se enquadra numa estratégia de produto mais ampla: em março, a Binance já tinha introduzido ETF-perpetual contracts, que desde então, segundo a empresa, processaram mais de 116$ mil milhões (102€ mil milhões) em volume.
O momento é igualmente relevante no contexto mais amplo do mercado cripto, onde as plataformas de negociação procuram cada vez mais oferecer mais instrumentos de investimento num único ambiente. A Binance afirmou que pretende alargar mais tarde a sua oferta de opções a outros ativos subjacentes e que também está a considerar possibilidades limitadas para investidores de retalho escreverem opções, mas sob regras mais rigorosas. Isto enquadra-se no debate mais vasto sobre a venda de derivados complexos a investidores particulares, que tem colocado a Binance sob pressão em vários mercados.
