Bitcoin recua após escalada no Estreito de Ormuz

A descida coincidiu com novas tensões entre os EUA e o Irão em torno do Estreito de Ormuz, enquanto as altcoins e os derivados foram mais afetados do que o Bitcoin.

Pontos principais

• O Bitcoin desceu na segunda-feira para 63.100 dólares depois de a tensão entre os EUA e o Irão em torno do Estreito de Ormuz ter voltado a intensificar-se.
• As altcoins ficaram sob maior pressão; a Lighter perdeu 8% e a Hyperliquid recuou 3,3% para 65,1 dólares.
• Em 24 horas, foram liquidados 253 milhões de dólares, dos quais 76% em posições longas, enquanto 62.000 dólares continuam a ser um nível de suporte importante.

O mercado de criptomoedas recuou na segunda-feira durante as sessões asiática e europeia, depois de as tensões entre os EUA e o Irão em torno do Estreito de Ormuz terem voltado a ganhar força. O Bitcoin caiu para 63.100 dólares (55.200€), abaixo dos mais de 64.300 dólares (56.300€) registados no fecho semanal de domingo à meia-noite UTC, enquanto as altcoins sofreram uma pressão mais acentuada.

A aversão ao risco também afeta as ações

O movimento não se ficou pelas criptomoedas. Na Coreia do Sul, o Kospi perdeu 9,2%, ao passo que a SK Hynix recuou 15% após a cotação em bolsa nos EUA de sexta-feira. O Nikkei e o SSE também desceram mais de 2%, e os futuros americanos apontavam para uma abertura em terreno negativo, com os futuros do Nasdaq 100 e do S&P 500 a cederem, respetivamente, 0,9% e 0,25% desde a meia-noite.

A turbulência está ligada ao renovado confronto entre o Irão e os EUA pelo controlo do Estreito de Ormuz. Este estreito é uma passagem crucial para o comércio mundial de petróleo, pelo que as tensões nessa zona se repercutem rapidamente nos mercados de risco mais amplos. Para as criptomoedas, isso significa muitas vezes que os investidores realizam primeiro lucros em posições recentemente fortes.

As altcoins levam o golpe mais forte

No mercado de criptomoedas, a vaga de vendas foi mais ampla do que apenas o Bitcoin. A Lighter (LIT) liderou a descida com uma perda de 8%, a primeira correção significativa desde que o token subiu mais de 200% nos últimos dois meses. A Hyperliquid (HYPE) desceu cerca de 3,3% para 65,1 dólares (57€), o nível mais baixo desde 2 de julho.

O mercado de derivados também mostrou que a pressão veio sobretudo de posições já existentes. O open interest em Bitcoin manteve-se estável em 17 mil milhões de dólares (14,9 mil milhões de euros) e a base anualizada a três meses permaneceu em 3,8%. As taxas de financiamento estavam ligeiramente positivas em várias plataformas, com a Bybit como exceção. Isto indica que o mercado não acrescentou subitamente muita alavancagem nova, mas permaneceu sensível a um movimento de aversão ao risco.

Liquidações e sinais de mercado

Segundo a Coinglass, foram liquidados 253 milhões de dólares (221 milhões de euros) em 24 horas, com uma distribuição de 76% em posições longas e 24% em posições curtas. O Bitcoin representou 70 milhões de dólares (61,2 milhões de euros) em liquidações e o Ethereum 60 milhões de dólares (52,5 milhões de euros). No mapa de calor de liquidações da Binance, 62.000 dólares (54.200€) surgem como um nível importante a acompanhar numa descida adicional.

Para os leitores europeus de criptomoedas, o mais relevante é que os choques geopolíticos não afetam apenas os mercados acionistas, mas também se repercutem rapidamente nos derivados e nas liquidações nas bolsas de criptomoedas. O Estreito de Ormuz é particularmente sensível, porque perturbações nessa região podem ter impacto imediato nos preços do petróleo e no sentimento mais amplo em instrumentos de investimento de risco. Desta vez, o Bitcoin desceu menos do que muitos índices tradicionais, o que mostra que a moeda, nestes períodos, por vezes mantém uma resiliência relativa, embora o mercado continue claramente vulnerável a uma escalada súbita. O movimento recente também se enquadra no padrão que Bitcoin mantém-se estável após novos ataques dos EUA ao Irão já tinha mostrado anteriormente: os choques geopolíticos geram rapidamente volatilidade, mas a moeda por vezes aguenta melhor do que as ações.