Investidores de Bitcoin apostam 2,9 milhões de dólares numa subida acima de 82.000 dólares

A posição em calls segue-se a fortes entradas em ETFs spot de Bitcoin e a uma rápida subida da cotação, enquanto na Deribit a procura por puts continua elevada.

Pontos principais

• Investidores de opções compraram 2.000 contratos de call sobre Bitcoin com preço de exercício de 82.000 dólares e vencimento em 4 de setembro.
• Por esta posição, pagaram em conjunto 2,9 milhões de dólares, o que representa uma aposta numa cotação acima de 82.000 dólares até essa data.
• O mercado de opções mais amplo continua cauteloso, com forte procura por proteção contra uma descida, apesar de o Bitcoin estar acima de 80.000 dólares.

O Bitcoin volta a atrair a atenção dos investidores de opções. Um ou mais investidores compraram na segunda-feira 2.000 contratos de call com um preço de exercício de 82.000 dólares (70.300 euros) e vencimento em 4 de setembro. Por isso, pagaram em conjunto 2,9 milhões de dólares (2,5 milhões de euros) em prémio, apostando numa subida da cotação do Bitcoin acima de 82.000 dólares (70.300 euros) até essa data.

Grande aposta numa cotação mais elevada

A operação mostra que continua a haver uma procura sólida por exposição em alta após a rápida subida do Bitcoin. O BTC está atualmente em torno de 80.000 dólares (68.600 euros), depois de uma subida a partir de cerca de 64.000 dólares (54.900 euros) uma semana antes. Isso representa uma subida de 25% em sete dias, segundo dados da CoinDesk.

O movimento recente coincidiu com vários fatores no mercado. Assim, a fonte principal apontou para o anúncio de uma recompra de obrigações pelo Departamento do Tesouro dos Estados Unidos, entradas contínuas em ETFs spot de Bitcoin e liquidações de posições curtas que podem ter acelerado a subida. Para os seguidores europeus de criptomoedas, é especialmente relevante que este tipo de fluxos mostre muitas vezes a rapidez com que o sentimento em torno do Bitcoin pode mudar quando a liquidez e a negociação de derivados se juntam. Isso enquadra-se na recuperação mais ampla, também impulsionada por fortes entradas em ETFs.

Mercado de opções continua cauteloso

Ao mesmo tempo, o mercado de opções mais amplo continua cauteloso. Na Deribit, a skew mostra quão grande é a procura por puts em relação às calls. Uma skew negativa significa que os investidores pagam mais por proteção contra uma descida.

Segundo a Laevitas, a skew de sete dias para BTC desceu para -5,17% face a +2,36%. Para ETH, caiu para -12,15% face a +3,41%. Isso indica que a procura por proteção contra quedas continua robusta, mesmo com o Bitcoin novamente acima de 80.000 dólares (68.600 euros).

O que este sinal indica

A combinação de uma grande posição em calls e de uma skew negativa mostra que o mercado não é unívoco. Por um lado, há investidores que contam com uma continuação da subida; por outro, a proteção contra uma correção continua popular. Isso faz do mercado de opções, neste momento, um bom indicador do sentimento misto em torno do Bitcoin.