BTC, ouro e ETF: qual diversificação é a mais lucrativa?
Bitcoin Spot ETF e o Halving: Parece promissor para o Bitcoin em 2024.
Bitcoin Spot ETF e o Halving: Parece promissor para Bitcoin em 2024. Muitas pessoas questionam se apostarão tudo no Bitcoin. Os ganhos e as perdas mantêm-se equilibrados devido à elevada volatilidade das criptomoedas. A solução segundo especialistas: diversificação.
"Bitcoin tem normalmente pouca ou nenhuma correlação com outros ativos, tornando-o uma diversificação interessante que pode ser usada para melhorar a relação risco-retorno total de uma carteira", explica Mark Valek, especialista em investimentos na gestora Incrementum AG.
Os números também dizem o mesmo. A relação de Sharpe mede a relação entre o retorno de um investimento acima da taxa livre de risco e a volatilidade do retorno para avaliar o desempenho ajustado ao risco. Normalmente, um rácio de Sharpe superior a 1,0 é considerado aceitável a bom pelos investidores. Um rácio superior a 2,0 é visto como muito bom. A partir de 3,0, o investimento é considerado excelente. Por outro lado, um rácio abaixo de 1,0 é considerado subótimo. Durante a última corrida de alta, o rácio de Sharpe do Bitcoin foi superior a 8,5. No momento da redação, este indicador está em 1,33.
Para minimizar a relação risco-retorno, um portfólio de Bitcoin pode ser combinado com investimentos tradicionais como fundos negociados em bolsa (ETFs) e obrigações.
Para quem pretende ter um portfólio diversificado. Quanto mais Bitcoin você possuir, mais agressivo será o seu portfólio. O Bitcoin, afinal, apresenta a maior volatilidade entre os ativos incluídos. Uma perspetiva sobre desenvolvimentos históricos mostra claramente que investidores que possuem mais Bitcoin nas suas carteiras sofrem maiores perdas durante períodos curtos. Em mercado de alta, a situação inverte-se: a carteira com maior participação de Bitcoin gera os maiores retornos.
Portanto, não existe uma diversificação ótima. Se pretende obter mais ganhos, normalmente assume um risco maior de perda. Se preferir jogar com segurança, poderá eventualmente registar menos lucros.
