Coinbase lança ações tokenizadas na Base com Apple e Nvidia
Os primeiros tokens seguem Apple, Nvidia, Meta e Alphabet e podem ser negociados fora dos EUA através da Base. A Coinbase associa a emissão à ADGM e ao custodiante Alpaca.
Pontos principais
- A Coinbase lança ações norte-americanas tokenizadas na Base, com os primeiros tokens para Apple, Nvidia, Meta e Alphabet.
- Os tokens são garantidos 1:1 por ações junto da Alpaca e estão disponíveis para investidores elegíveis fora dos EUA.
- A Coinbase processa dividendos e stock splits nos tokens, que podem ser negociados 24/7 em venues onchain suportados.
A Coinbase começou com ações norte-americanas tokenizadas na sua blockchain Base. A exchange de criptomoedas junta-se assim a entidades como a Kraken e a Binance, que também procuram trazer a negociação de ações para a blockchain.
A Coinbase desenvolve assim uma linha de produtos mais ampla em torno dos mercados tradicionais. Anteriormente, a empresa já tinha expandido com derivados e ações tokenizadas para se tornar menos dependente das comissões de negociação.
Primeiras ações na Base
Os primeiros tokens seguem quatro grandes nomes americanos: Apple, Nvidia, Meta e Alphabet. Estão disponíveis para investidores elegíveis fora dos EUA e, segundo a Coinbase, correspondem 1:1 a ações detidas na Alpaca, uma corretora e custodiante regulada.
A Coinbase afirma que os tokens foram emitidos ao abrigo das regras do Abu Dhabi Global Market, ou ADGM. Aí, a empresa também criou recentemente o seu centro internacional de tokenização. Segundo a Coinbase, mais ações serão adicionadas mais tarde, mas a empresa ainda não indica um calendário.
Como funcionam os tokens
Os tokens de ações são emitidos através da estrutura B20 da Coinbase na Base. Cada token confere, segundo a empresa, um direito direto sobre a ação subjacente. Os market makers institucionais compram as ações, após o que a Alpaca as mantém numa estrutura bankruptcy-remote sob supervisão da autoridade financeira da ADGM.
Os dividendos e stock splits também são processados nos tokens. Após a minting, os tokens podem mover-se entre wallets sem whitelist. Os investidores podem guardá-los numa carteira de criptomoedas e negociá-los a qualquer hora em venues onchain suportados, incluindo a exchange descentralizada Aerodrome.
Porque isto é relevante
Este passo enquadra-se numa tendência mais ampla em que cada vez mais instrumentos de investimento são colocados em redes blockchain. Bancos e gestores de ativos já trouxeram para a blockchain dezenas de mil milhões de dólares em Treasuries norte-americanos, crédito privado e fundos, enquanto a Citi estimou anteriormente que os títulos tokenizados podem atingir 5,5 biliões de dólares (4,7 biliões de euros) até 2030. Para os seguidores europeus de criptomoedas, isto mostra a rapidez com que a fronteira entre os mercados tradicionais e a infraestrutura cripto se está a esbater.
