Esta semana será importante para o Bitcoin e as criptomoedas
O mercado de criptomoedas regista uma semana de negociações fraca.
O mercado de criptomoedas regista uma semana de negociações fraca. Correções de preço persistentes no mercado de ações norte-americano, juntamente com a decepção relativamente às reservas estratégicas previstas para o Bitcoin dos EUA, provocaram uma queda semanal do Bitcoin (BTC) de 13 por cento, para cerca de 81.000 dólares. O movimento de recuperação intermédio, após atingir um novo mínimo em vários meses de 78.167 dólares na semana passada, parece ter chegado ao fim. O Ethereum (ETH) com uma queda de 20 por cento, assim como o Ripple (XRP) e o Solana com uma queda de 27 por cento em cada um, sublinham ainda mais a fraqueza do mercado. Na nova semana de negociação, os investidores voltam a concentrar-se na evoluição dos mais recentes indicadores de inflação dos EUA. Quais dados económicos relevantes irão ainda ocupar lugar central nos próximos dias é explicado neste panorama.
Os principais indicadores económicos da semana A terceira semana de negociações de março começa hoje, segunda-feira, com novos dados de vendas a retalho dos EUA. No meio da semana, o foco está nos bancos centrais. O Banco do Japão (BOJ) e a Reserva Federal norte-americana (Fed) apresentam os seus mais recentes decisions de taxa para 2025. Na segunda metade da semana, na quinta-feira, seguem-se os dados de venda de casas existentes nos EUA.
Vendas a retalho americanas no início da semana Segunda-feira, 17 de março de 2025: às 13:30 (CET) o US Census Bureau publicará as vendas a retalho definitivas de fevereiro. Estes números são vistos como um indicador importante da propensão para o consumo das famílias americanas. Em dezembro as vendas cresceram 0,4% mês a mês, muito melhor do que o mês anterior (0,2%), mas abaixo da previsão de 0,5%. Para janeiro os analistas esperam uma ligeira descida para 0,3%. Se os números superarem essa perspetiva, é de esperar uma reação positiva do mercado. Fortes gastos dos consumidores costumam conduzir a uma queda do índice do dólar norte-americano (DXY), o que pode ter um efeito positivo no Bitcoin e, principalmente, nas altcoins.
Se, por outro lado, as perspetivas não forem atingidas ou forem mesmo ser excedidas e as vendas forem mais fracas do que nos meses anteriores, isso aponta para uma menor disposição de compra por parte dos americanos. Uma procura fraca também pode indicar maior aversão ao risco, levando a take-profits nos mercados financeiros e no mercado de criptomoedas.
Decisão de política monetária entre bancos centrais Japão (BOJ) e EUA (Fed) a meio da semana Quarta-feira, 19 de março de 2025: às 04:00 (CET) a BOJ divulga a sua segunda decisão de taxa deste ano. Depois de a BOJ ter aumentado inesperadamente a taxa em 15 pontos base para 0,25% em julho de 2024, provocando agitação nos mercados, os investidores estão a prestar grande atenção ao Japão. Analistas contam com um novo aumento de 0,25 pontos para 0,50%. Se este cenário se confirmar, pode gerar nova volatilidade e colocar novamente sob pressão ativos de risco, como o Bitcoin e as altcoins. A resposta da instituição prende-se com manter a inflação persistentemente elevada. Se, porém, a taxa permanecer inalterada ou subir menos, uma trajetória de alta pode não ser excluída. As palavras do presidente da instituição durante a conferência de imprensa também serão cruciais. Em agosto de 2024, declarações hawkish do chefe do banco provocaram uma forte correção nos mercados globais devido ao encerramento de carry trades por parte de investidores institucionais. Os investidores devem manter sob vigilância o par de moedas USD/JPY. Um repentino fortalecimento do iene japonês pode indicar a repetição do comportamento de mercado de 5 de agosto de 2024.
Às 19:00 (CET) segue a divulgação da segunda decisão de taxa da Fed em 2025. Depois da decisão no mês passado de manter a taxa inalterada em 4,50%, os analistas esperam, apesar de dados estruturais de inflação recentemente mais fracos, apenas com cerca de 3% de probabilidade uma redução para 4,25%. O mercado parece já ponderar o discurso hawkish de Jerome Powell em 18 de dezembro. Embora o Presidente Donald Trump tenha defendido fortemente taxas mais baixas recentemente, o mercado antecipa uma pausa. Os investidores vão prestar especial atenção às declarações do presidente da Fed, Powell, durante a conferência de imprensa às 20:30. Um tom mais dovish, sinalizando uma flexibilização monetária prolongada, pode beneficiar ativos de risco como as criptomoedas. Se ele adotar novamente um tom hawkish, com avisos de uma política fiscal restritiva se necessário, poderão ocorrer quedas adicionais nos mercados financeiros.
Dados de venda de casas existentes quinta-feira Quinta-feira, 20 de março de 2025: às 15:00 (CET) serão divulgados os últimos dados sobre a venda de casas existentes nos EUA. Após três meses de dados em ascendente, os analistas esperam para janeiro uma ligeira queda para 4,13 milhões de casas vendidas. Se estas perspetivas falharem, confirma-se que as altas taxas de hipoteca e um mercado imobiliário tenso desencorajam potenciais compradores. A melhoria intermédia no mercado de habitação parece, por isso, estar temporariamente interrompida.
