Esta semana será decisiva para o Bitcoin e as criptomoedas

O preço do Bitcoin encerrou a última semana de negócios com um aumento de aproximadamente 6 pontos percentuais, após um pico intermédio de 106.300 dólares norte-americanos, para terminar em 101.211 dólares.

O preço do Bitcoin encerrou a última semana de negociações com um aumento de cerca de 6 pontos percentuais, após um pico intermédio de 106.300 dólares norte-americanos, para terminar em 101.211 dólares. Um dia antes da tomada de posse de Donald Trump, o Bitcoin (BTC) parece, por ora, querer defender este patamar mágico. Entretanto, após uma subida rápida, o Bitcoin já voltou a 107.759 dólares.

Muitos altcoins, no entanto, viram-se a perder valor após Trump anunciar oficialmente, no início da manhã de sábado, um Trump Memecoin, que retirou liquidez do ecossistema de altcoins e empurrou a moeda temporariamente para o top-15 das altcoins, antes de se ver reduzir pela metade. Que dados económicos relevantes, para além da cerimónia de inauguração de hoje à noite e durante os próximos dias, merecem destaque é apresentado de forma organizada aqui.

Principais dados económicos da semana A quarta semana de negociação de janeiro está integralmente dedicada à inauguração do novo presidente dos EUA hoje. Como os mercados acionistas norte-americanos ficarão fechados no dia 20 de janeiro devido ao Martin Luther King Day, será interessante ver como se comporta o mercado de criptomoedas nesse dia. Espera-se movimentos voláteis em Bitcoin, Ethereum e outros. No primeiro dia útil, Trump planeia já os primeiros decretos para o setor das criptomoedas. Além disso, a semana de negociações será em grande parte sem grandes acontecimentos. Apenas na segunda quinzena da semana começam a chegar os últimos dados sobre as primeiras solicitações de subsídio de desemprego nos EUA. No final da semana, os investidores vão observar de perto. Primeiro, o Banco do Japão (BOJ) anunciará a sua decisão de taxa de juro atual nas primeiras horas da manhã. Mais tarde, seguem-se os últimos números de venda de casas existentes no mercado imobiliário dos EUA.

Além disso, o novo ciclo de divulgação de resultados no mercado acionista dos EUA ganha cada vez mais ritmo. A gigante de streaming Netflix divulga, após o fecho do mercado, na terça-feira à noite, os seus resultados do último trimestre. Estes resultados trimestrais podem servir como um primeiro indicador para o setor tecnológico como um todo. Com a fabricante de chips Texas Instruments na quarta-feira à noite e o emissor de cartões American Express antes da abertura do mercado na sexta-feira, surgem mais resultados relevantes. Além disso, é provável que a presidente do BCE, Christine Lagarde, forneça novas perceções sobre a política de juro na Europa durante as conferências de imprensa na tarde de quarta-feira e na manhã de sexta-feira, o que pode gerar volatilidade nos mercados em função de declarações inesperadas sobre a política monetária futura da ECB.

Primeiras solicitações de subsídio de desemprego na quinta-feira Quinta-feira, 23 de janeiro de 2025: às 14h30 (CET), os investidores aguardam os dados semanais sobre as primeiras solicitações de subsídio de desemprego nos EUA. Estes dados ficaram acima das previsões de analistas pela primeira vez após quatro quedas consecutivas na semana anterior. Resta saber se a robustez do mercado de trabalho norte-americano será confirmada por números fortes esta semana. Para a semana em curso, os analistas anteveem 220.000 novas primeiras solicitações de subsídio de desemprego. Se o volume de pedidos ficar abaixo das previsões, pode, paradoxalmente, ser visto como um sinal debear, uma vez que boas notícias recentes sobre o mercado de trabalho foram interpretadas como más notícias. Um mercado de trabalho suficientemente vigoroso pode reduzir ainda mais a probabilidade de cortes de juros a 29 de janeiro. Se, porém, as perspetivas forem substancialmente superadas, pode ser considerado um sinal de alerta e a probabilidade de cortes adicionais nos próximos meses aumentar novamente. Na semana passada, o aumento das solicitações de subsídio de desemprego foi bem recebido tanto pelos mercados de ações como pelas criptomoedas.

Decisão de política monetária do BOJ na sexta-feira Sexta-feira, 24 de janeiro de 2025: às 04:00 (CET) na manhã de sexta-feira, o Banco do Japão (BOJ) divulgará a sua primeira decisão de política monetária do ano de 2025. Depois de o BOJ ter aumentado inesperadamente a taxa de juros-chave em 15 pontos base para 0,25% no final de julho de 2024, provocando um impacto profundo nos mercados, os investidores olham para Japão com expectativa. Os analistas esperam um novo passo de subida de 0,25 pontos percentuais para 0,50%. Se os especialistas estiverem certos, este passo pode provocar mais distúrbios nos mercados, penalizando principalmente ativos de maior risco como o Bitcoin e, sobretudo, as altcoins. O banco central responde a uma inflação em subida. Se a taxa de referência permanecer inalterada ou subir menos acentuadamente, não é de esperar uma recuperação imediata de preços. Também dependerá das declarações e da escolha de palavras do presidente na conferência de imprensa subsequente. Em agosto de 2024, declarações hawkish do presidente do banco central levaram a uma verdadeira crise nos mercados financeiros globais ao dissolverCarry trades por parte de investidores institucionais. Os investidores devem, por isso, monitorizar o par de moedas USD/JPY. Um repentino fortalecimento do iene poderia indicar um comportamento de mercado semelhante ao de 5 de agosto de 2024.

Vendas de casas existentes encerram a semana de negociações Às 16h (CET) serão divulgados os mais recentes números de vendas de casas existentes nos EUA para o mês passado. Após números de vendas de 4,15 milhões de casas no mês anterior terem superado as expectativas, os analistas prevêem para setembro uma continuação da melhoria para 4,19 milhões de casas. Se as perspetivas de analistas não se confirmarem, isto, para além da sazonalidade, poderá ser um sinal adicional de que as hipotecas com taxas altas mantêm potenciais compradores afastados, dada a conjuntura do mercado imobiliário. O repentino repunte no mercado imobiliário nos meses anteriores pode ter chegado ao fim.

Caso a estimativa seja novamente superada, o mercado financeiro pode avaliá-la positivamente, visto que uma recuperação contínua a um nível fraco poderia reduzir o risco de uma nova queda no mercado imobiliário. Os investidores podem ver isso como um sinal positivo de que a robustez contínua do mercado de trabalho dos EUA se traduz em mais investimentos. O mercado pode interpretar isso como um sinal positivo.