Citigroup bringt tokenisierte Aktien privater Unternehmen für vermögende Kunden an den Start

Citigroup baut eine Blockchain-Plattform für tokenisierte Aktien privater Unternehmen auf. Die Bank will vermögenden Kunden so einen einfacheren Zugang zu Private Equity geben.

Wichtigste Erkenntnisse

• Citigroup startet eine Blockchain-Plattform für vermögende und institutionelle Kunden, um tokenisierte Aktien privater Unternehmen zu handeln.
• Die Bank will so den Zugang zu Private Equity erleichtern, einem Markt, der traditionell schwer zugänglich ist.
• Damit reiht sich Citigroup in einen breiteren Wall-Street-Trend ein, bei dem auch Republic und Robinhood mit tokenisierten privaten Aktien experimentieren.

Citigroup startet eine neue Blockchain-Plattform, über die vermögende und institutionelle Kunden tokenisierte Aktien privater Unternehmen handeln können. Der Schritt soll den Zugang zu Private Equity erleichtern, einem Markt, der traditionell schwer zugänglich ist und bei dem die Nachfrage nach institutioneller Beteiligung wächst.

Zugang zu Private Equity über Blockchain

Die Einführung tokenisierter Aktien greift den Trend auf, dass Unternehmen immer länger privat bleiben, bevor sie an die Börse gehen. Große Namen wie SpaceX und Anthropic werden mit Spannung an der Börse erwartet, aber die längere Privatphase schafft Bedarf an alternativen Wegen, um in private Unternehmen zu investieren. Citigroup richtet sich zunächst an ausländische Investoren und spricht mit einigen der größten privaten Unternehmen darüber, sie in die Initiative einzubinden.

Citigroups Einsatz für Tokenisierung

Diese Entwicklung passt zu Citigroups mehrjähriger Strategie, Tokenisierung voranzutreiben. 2023 sagte die Bank voraus, dass der Markt für tokenisierte Wertpapiere bis 2030 auf 4 Billionen Dollar wachsen könnte. Zuvor hatte Citigroup bereits einen Pilotversuch vorgestellt, bei dem Kundeneinlagen in digitale Tokens auf einer privaten Blockchain umgewandelt wurden, was schnelle grenzüberschreitende Zahlungen ermöglicht. Außerdem arbeitet die Bank mit einem von JPMorgan geführten Konsortium an einem tokenisierten Einlagennetzwerk, das um 2027 live gehen soll, mit dem Ziel, 24/7-Settlement für große Kunden weltweit zu ermöglichen.

Breite Bewegung an der Wall Street

Citigroup ist mit diesem Kurs nicht allein. Andere Anbieter wie Republic und Robinhood experimentieren ebenfalls mit tokenisierten Aktien privater Unternehmen, darunter SpaceX und OpenAI. Auch wenn sich manche Unternehmen wie OpenAI kritisch zu nicht autorisierten Tokens äußern, wächst das Interesse an Tokenisierung als Weg, Private Equity zugänglicher und transparenter zu machen. Analysten sprechen von einer "Equity-Tokenization-Welle", die das Potenzial hat, den Handel mit privaten Aktien deutlich zu verändern.

Relevanz für europäische Anleger

Für europäische Anleger könnte diese Entwicklung auf eine wachsende Verfügbarkeit von Private Equity über blockchainbasierte Plattformen hindeuten, was möglicherweise neue Anlagemöglichkeiten eröffnet. Die zunehmende Nutzung von Tokenisierung durch große Finanzinstitute wie Citigroup könnte auch die europäische Marktstruktur und die Regulierung rund um digitale Wertpapiere beeinflussen.