Coinbase startet tokenisierte Aktien auf Base mit Apple und Nvidia
Die ersten Tokens folgen Apple, Nvidia, Meta und Alphabet und sind außerhalb der USA über Base handelbar. Coinbase knüpft die Emission an ADGM und den Custodian Alpaca.
Wichtigste Erkenntnisse
- Coinbase startet tokenisierte U.S. stocks auf Base, mit den ersten Tokens für Apple, Nvidia, Meta und Alphabet.
- Die Tokens sind 1:1 durch Aktien bei Alpaca gedeckt und für berechtigte Anleger außerhalb der USA verfügbar.
- Coinbase verarbeitet Dividenden und Stock Splits in den Tokens, die auf unterstützten Onchain-Venues rund um die Uhr handelbar sind.
Coinbase hat mit tokenisierten U.S. stocks auf seiner Base-Blockchain begonnen. Damit reiht sich die Krypto-Exchange in eine Gruppe von Anbietern wie Kraken und Binance ein, die ebenfalls versuchen, den Aktienhandel onchain zu bringen.
Coinbase baut damit auf einer breiteren Produktlinie rund um traditionelle Märkte auf. Zuvor hatte das Unternehmen bereits um Derivate und tokenisierte Aktien erweitert, um weniger abhängig von Handelsgebühren zu werden.
Erste Aktien auf Base
Die ersten Tokens folgen vier großen US-amerikanischen Namen: Apple, Nvidia, Meta und Alphabet. Sie sind für berechtigte Anleger außerhalb der USA verfügbar und stehen laut Coinbase 1:1 für Aktien, die bei Alpaca, einem regulierten Broker und Custodian, gehalten werden.
Coinbase sagt, dass die Tokens unter den Regeln des Abu Dhabi Global Market, kurz ADGM, ausgegeben wurden. Dort hat das Unternehmen vor Kurzem auch seinen internationalen Tokenization Hub eingerichtet. Laut Coinbase sollen später weitere Aktien hinzukommen, ein Zeitplan wurde aber noch nicht genannt.
Wie die Tokens funktionieren
Die Aktien-Tokens werden über das B20-Framework von Coinbase auf Base ausgegeben. Jeder Token gibt laut dem Unternehmen einen direkten Anspruch auf die zugrunde liegende Aktie. Institutionelle Market Maker kaufen die Aktien, danach hält Alpaca sie in einer bankruptcy-remote-Struktur unter Aufsicht der Finanzaufsicht von ADGM.
Auch Dividenden und Stock Splits werden in den Tokens verarbeitet. Nach dem Minting können die Tokens ohne Whitelist zwischen Wallets bewegt werden. Anleger können sie in einer Krypto-Wallet aufbewahren und rund um die Uhr auf unterstützten Onchain-Venues handeln, darunter die dezentrale Exchange Aerodrome.
Warum das relevant ist
Der Schritt passt zu einem breiteren Trend, bei dem immer mehr Anlageinstrumente auf Blockchain-Netzwerke gebracht werden. Banken und Vermögensverwalter haben bereits Dutzende Milliarden Dollar an US-Treasuries, Private Credit und Fonds onchain gebracht, während Citi zuvor schätzte, dass tokenisierte Wertpapiere bis 2030 auf $5,5 Billionen (€4,7 Billionen) kommen könnten. Für europäische Krypto-Beobachter zeigt das, wie schnell die Grenze zwischen traditionellen Märkten und Krypto-Infrastruktur verschwimmt.
