Sui startet Hashi mit 500 Millionen Dollar für Bitcoin-Kredite
Hashi verbindet Bitcoin mit Krediten auf Sui, mit hBTC als gedecktem Voucher und zusätzlichem Fokus auf Sicherheit und Compliance für institutionelle Akteure.
Wichtigste Erkenntnisse
- Sui startet Hashi, ein Protokoll für institutionelle Bitcoin-Kredite, bei dem BTC als Sicherheit im Bitcoin-Netzwerk bleibt.
- Das Projekt verfügt über Kapitalzusagen in Höhe von 500 Millionen Dollar von mehr als 20 Parteien und geht später in diesem Monat schrittweise auf dem Mainnet live.
- Nutzer erhalten hBTC auf Sui, während Sicherheit und Compliance von Certora und CommonPrefix geprüft wurden.
Bitcoin bekommt bald ein neues Kreditmodell, das speziell auf institutionelle Akteure ausgerichtet ist. Die Layer-1-Blockchain Sui startet Hashi, ein Protokoll, mit dem Inhaber Bitcoin als Sicherheit nutzen können, ohne ihre BTC aus dem Bitcoin-Netzwerk zu ziehen. Der Rollout auf dem Mainnet erfolgt später in diesem Monat in Phasen, während das Projekt bereits 500 Millionen Dollar an Kapitalzusagen eingesammelt hat.
Kapital soll Liquidität bereitstellen
Diese Zusagen sind noch keine direkten Einzahlungen, sollen aber dafür sorgen, dass das System nicht leer startet. Laut Sui stammt das Geld von mehr als 20 Parteien aus der Branche. Dadurch kann Hashi zum Start direkt mit tiefer Liquidität beginnen, statt erst Nutzer und Kapital aufbauen zu müssen.
Der Zeitpunkt passt zu einem breiteren Trend rund um Bitcoin-backed Lending. Immer mehr Unternehmen und Institutionen wollen ihre BTC als Sicherheit für Kredite einsetzen, ohne die Coins selbst zu verkaufen. Am Markt wird schon länger über eine deutlich größere Rolle für diese Art der Finanzierung gesprochen, und einige Schätzungen gehen davon aus, dass ein Markt langfristig auf bis zu 1 Billion Dollar (0,9 Billionen Euro) wachsen könnte. Auch Compound setzt schon länger auf eine stärker institutionelle Form von DeFi-Krediten, mit Fokus auf Kreditinfrastruktur und Geschäftskunden.
So funktioniert Hashi
Hashi lässt Nutzer ihre BTC auf einer Vault-Adresse auf der Bitcoin-Blockchain hinterlegen. Diese Adresse wird mit einem 2-of-2-Multisig abgesichert, wobei sowohl Hashi als auch seine Validatoren eine kryptografische Freigabe erteilen müssen. Zusätzlich gibt es eine separate Guardian-Schicht, die verdächtige Bewegungen von Sicherheiten überwachen und bremsen soll.
Auf Sui wird anschließend hBTC gemintet, ein Voucher-Token, der direkt durch diese Bitcoin-Einzahlung gedeckt ist. Mit diesem hBTC können Apps auf Sui Kredite aufnehmen, verleihen und Kreditmärkte aufbauen. Wenn ein Nutzer aussteigen will, wird das hBTC auf Sui verbrannt und die ursprüngliche Bitcoin wird wieder auf dem Bitcoin-Netzwerk freigegeben.
Warum das relevant ist
Für europäische Krypto-Interessierte ist vor allem spannend, dass solche Produkte Bitcoin immer häufiger mit echter Finanzierung verknüpfen statt nur mit Handel. Das kann für Parteien relevant sein, die BTC in der Bilanz halten und nach Wegen suchen, Liquidität freizusetzen, ohne direkt zu verkaufen. Gleichzeitig zeigt es, dass sich DeFi-Protokolle zunehmend auf institutionelle Anforderungen an Transparenz und Kontrolle ausrichten.
Sui sagt, dass Hashi auch auf Sicherheit und Compliance geprüft wurde. Certora hat die Smart Contracts formal verifiziert und CommonPrefix hat die Kryptografie des MPC-Protokolls untersucht. Das passt zur institutionellen Ausrichtung des Projekts, das laut Mysten Labs genau für Parteien gebaut wurde, die Bitcoin einsetzen wollen, ohne die üblichen Sicherheits- und Verwahrungsregeln aufzugeben.
