Europa apuesta por los Criptoactivos: la licencia MiCA

¿Qué requisitos deben cumplir los proveedores de servicios criptoactivos para obtener una licencia MiCA?

¿Cuáles son los requisitos para los proveedores de servicios criptoactivos para obtener una licencia MiCA?

Este artículo apareció primero en el Fin Law Blog. La versión definitiva del texto de la nueva regulación de Mercados en Criptoactivos (MiCA) está disponible desde principios de octubre de 2022. La nueva normativa de la UE entrará en vigor a finales de 2022 o principios de 2023 y será jurídicamente vinculante 18 meses después para todos los participantes del mercado en la Unión Europea. MiCA realizará las siguientes funciones: custodia y gestión de criptoactivos para terceros, operación de intercambios de criptoactivos, intercambio de criptoactivos por dinero fiat u otros criptoactivos, ejecución de órdenes de clientes sobre criptoactivos, colocación de criptoactivos, ejecución de transacciones de criptoactivos para clientes, aceptación y transmisión de órdenes sobre criptoactivos así como asesoramiento y gestión de carteras sobre criptoactivos como servicios cripto.

Los proveedores de servicios criptoactivos deberán solicitar entonces una licencia MiCA ante la autoridad competente en su país de origen; en Alemania será BaFin, y en los Países Bajos la autoridad reguladora holandesa. Los requisitos pueden variar según el país.

¿Qué requisitos deben cumplir los proveedores de servicios criptoactivos para obtener una licencia MiCA?

Aunque los modelos de negocio regulados por MiCA en el futuro son precisamente aquellos que aún no caen bajo la normativa europea de mercados financieros, los requisitos para otorgar una licencia MiCA se basan muy estrechamente en los requisitos para las entidades financieras bajo MiFID II. Para obtener una licencia MiCA, los proveedores de servicios criptoactivos deben estar establecidos en la Unión Europea y contar con al menos un directivo. También deben proporcionar información detallada a BaFin sobre su negocio y sus propietarios, así como sobre los directivos previstos, que deben ser técnicamente aptos y confiables.

Al igual que las instituciones financieras, los proveedores de servicios criptoactivos deberán demostrar en el futuro que poseen una organización empresarial sólida y adecuada. Deben poder demostrar mecanismos de control interno, planes de contingencia y sistemas informáticos seguros, así como una gestión de riesgos adecuada y una organización para la prevención del lavado de dinero y el cumplimiento de normativas. Además, están obligados a contar con un sistema profesional de manejo de quejas y a mantener las cuentas de clientes y los criptoactivos de los clientes separados de sus propios activos. En la solicitud de licencia MiCA, los proveedores de servicios cripto deberán describir en detalle su modelo de negocio específico, posiblemente presentando contratos modelo para clientes. Asimismo, será necesario que los proveedores de servicios cripto dispongan de un capital suficiente.

La cantidad mínima requerida para plataformas de intercambio de criptoactivos es de 150.000 euros, para depositarios y proveedores de exchange de criptoactivos 125.000 euros y para otros 50.000 euros o, si fuera mayor, una cuarta parte de los costes fijos anuales del año anterior, calculados anualmente. Los requisitos exactos sobre la organización empresarial que deben mantener los proveedores de servicios cripto serán desarrollados por ESMA, en cooperación con la EBA, en normas técnicas, a más tardar 12 meses después de la entrada en vigor de MiCA.

Plazos breves previstos en el proceso de aprobación de MiCA

Los procedimientos de licencia MiCA diferirán de los procedimientos de licencia para instituciones financieras y empresas de inversión, especialmente en lo relativo a los plazos legales de procesamiento. BaFin deberá informar a los solicitantes dentro de 25 días hábiles si una solicitud de licencia MiCA está completa. Si faltan pruebas o información, BaFin deberá fijar un plazo para la entrega posterior. BaFin tendrá 40 días hábiles para evaluar el contenido de una solicitud de licencia MiCA completa.

A continuación, debe denegar o aprobar la solicitud. En el caso de las solicitudes de licencias de instituciones financieras o empresas de inversión, la ley solo establece que BaFin debe tomar una decisión dentro de los seis meses siguientes a la presentación de una solicitud completa, lo que a menudo conlleva requisitos adicionales poco antes de que expire el plazo de seis meses. En este sentido, los plazos breves previstos para MiCA deberían facilitar una tramitación más rápida de las solicitudes de licencia MiCA por parte de BaFin."