Las wallets de stablecoins presionan a los bancos, según Bain
Bain considera que las wallets de stablecoins son la primera amenaza para los pagos bancarios, especialmente en las transferencias transfronterizas. Aun así, los bancos siguen siendo relevantes para la supervisión, la custodia y los depósitos tokenizados.
Puntos clave
- Bain afirma que las wallets de stablecoins y las wallets digitales ponen bajo presión el papel dominante de los bancos como lugar para guardar y mover dinero.
- Según el informe, la batalla se desplaza sobre todo hacia los pagos, mientras que los bancos siguen siendo importantes para la supervisión, la protección y la custodia del dinero.
- Los bancos y grandes actores financieros participan en el desarrollo de depósitos tokenizados e iniciativas de stablecoins, a pesar de los riesgos de seguridad persistentes.
Las cuentas bancarias tradicionales no desaparecerán de inmediato, pero su papel como único lugar para guardar y transferir dinero está cada vez más bajo la presión de las stablecoins y las wallets digitales. Así lo escribe la consultora Bain en un nuevo informe. Según la empresa, la batalla se desplaza sobre todo hacia los pagos, mientras que los bancos siguen siendo importantes para la supervisión, la protección y la custodia del dinero.
Los bancos pierden terreno
Bain dibuja un mercado en el que los bancos son menos dominantes. Su cuota en los ingresos caería del 80% actual al 69% en 2030. A comienzos de los años 2000 todavía se situaba en el 95%, según el informe. Esto deja claro que los neobancos y las wallets de criptoactivos llevan tiempo erosionando la posición de los bancos tradicionales, pero que ahora las wallets de stablecoins ocupan el centro de ese debate.
La cuestión central es sencilla: ¿sustituyen las wallets a la cuenta bancaria o se añaden como una capa adicional? Las wallets de stablecoins pueden almacenar dólares digitales, mover dinero las 24 horas del día y operar a través de fronteras sin números de cuenta ni de ruta. Para los usuarios, esto supone sobre todo más flexibilidad, especialmente en los pagos internacionales.
Los pagos como primer campo de batalla
No todo el mundo espera que las wallets también asuman de inmediato el ahorro y el crédito. Marcin Kazmierczak, de RedStone, dijo que es probable que las wallets ganen primero en los pagos, especialmente en mercados donde el movimiento de dinero es caro y lento. Señaló que una cuenta bancaria agrupa tres funciones: pagos, ahorro y crédito. Según él, las wallets ya pueden construir una posición sólida en la parte de pagos, mientras que los bancos conservan la licencia pero pierden en parte la relación con el cliente.
Ese debate es especialmente relevante para los pagos transfronterizos. Kazmierczak citó datos del Banco Mundial que muestran que las remesas bancarias cuestan de media 14,99%, frente a una media mundial de 6,36%. Según él, las transacciones con stablecoins pueden liquidarse en segundos por menos de 1%.
El crecimiento de las stablecoins da aún más peso a esta tendencia. En 2025, el volumen de transacciones de stablecoins alcanzó los 33 billones de dólares (28,4 billones de euros), más que Visa, Mastercard y American Express juntos. Al mismo tiempo, Standard Chartered advirtió que una adopción más rápida podría provocar 500.000 millones de dólares (430.000 millones de euros) en salidas de depósitos de los bancos estadounidenses para finales de 2028. Esto deja claro por qué bancos y fintechs están revisando de nuevo su infraestructura de pagos.
Los bancos también participan
Sin embargo, esto no significa automáticamente que los bancos vayan a desaparecer. Ran Goldi, de Fireblocks, espera precisamente que los bancos emitan depósitos tokenizados que puedan interoperar con las stablecoins. En sus palabras, la cuenta bancaria dejaría de ser un sistema cerrado para convertirse en algo más programable. Alvin Kan, de Bitget Wallet, también ve cómo se difumina la frontera, porque los usuarios pueden mover dólares digitales cada vez con más facilidad entre plataformas y países.
Ese movimiento encaja en un cambio institucional más amplio. La GENIUS Act de 2025 ha consolidado aún más las stablecoins en Estados Unidos, mientras que grandes bancos como Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs y Wells Fargo han anunciado planes para una stablecoin conjunta en dólares con un lanzamiento previsto para la primera mitad de 2027. Para los lectores europeos de noticias sobre criptoactivos, esto muestra con qué rapidez las stablecoins pasan de ser un producto de nicho a formar parte del sistema financiero más amplio.
Los riesgos también siguen presentes. El USR de Resolv cayó alrededor de 70% en marzo después de que un atacante acuñara tokens sin respaldo y retirara 25 millones de dólares (21,5 millones de euros). StablR informó en mayo de una emisión no autorizada de USDR y EURR tras una brecha de seguridad. Esto subraya que la promesa de unos rieles digitales 24/7 solo se mantiene si el token subyacente y la seguridad son lo suficientemente sólidos.
