Crypto.com lance des dérivés d’actions tokenisées en Europe

La plateforme d’échange propose, via Foris Capital CY Limited, une exposition au prix d’Apple, Nvidia et Tesla dans l’EEE. Il s’agit de dérivés, et non d’une véritable détention d’actions, sous licence MiFID.

À retenir

• Crypto.com propose en Europe des dérivés tokenisés sur 1 500 actions américaines et ETF, dont Apple, Nvidia et Tesla.
• Les produits offrent une exposition au prix à partir de 1 $ et sont négociables 24 heures sur 24, mais ne confèrent aucun droit de propriété juridique ou économique sur des actions.
• Le lancement fait suite au rachat de Foris Capital et s’inscrit dans la forte croissance des actions tokenisées, évaluées à environ 2,49 milliards de dollars selon les données de marché.

Crypto.com élargit son offre aux actions et aux ETF avec des dérivés tokenisés sur 1 500 valeurs cotées américaines. Pour les utilisateurs de l’Espace économique européen et d’autres marchés approuvés, cela signifie un accès à une exposition au prix sur des produits comme Apple, Nvidia et Tesla, sans acheter les actions sous-jacentes.

Comment fonctionnent les produits

Les nouveaux produits sont des dérivés émis par Foris Capital CY Limited et suivent le cours des actions ou des ETF sous-jacents. Crypto.com permet aux clients d’entrer sur le marché à partir de 1 $ (0,87 €) et indique que les produits sont négociables 24 heures sur 24.

Il est important de noter que cela ne confère pas de propriété d’actions. Les investisseurs ne reçoivent aucun droit de propriété juridique ou économique sur les titres sous-jacents, ni de droits de vote en tant qu’actionnaires. Selon Crypto.com, ils peuvent toutefois recevoir des équivalents de dividendes. Les actifs sous-jacents sont détenus auprès du broker-dealer américain Alpaca.

Cette étape s’appuie sur le rachat de Foris Capital en mai 2025, qui a permis à Crypto.com d’obtenir une licence MiFID pour des produits financiers réglementés en Europe. La plateforme d’échange poursuit ainsi son avancée vers un marché où la crypto et les instruments d’investissement traditionnels se recoupent de plus en plus. Cela s’inscrit aussi dans une tendance plus large, où les plateformes rendent les marchés traditionnels accessibles via des produits de type blockchain, comme dans le cas des plateformes d’échange crypto qui utilisent des perps pour les marchés de Wall Street.

Les actions tokenisées gagnent du terrain

Le lancement s’inscrit dans une vague plus large de produits d’actions tokenisées. Selon les données de marché, la valeur des actions tokenisées est montée à environ 2,49 milliards de dollars (2,2 milliards d'euros), soit une hausse d’environ 600% en un an. Des acteurs comme Kraken, Bybit, Bitget et Robinhood ont également déployé des produits similaires pour des clients en dehors des États-Unis.

Dans le même temps, l’attention des infrastructures de marché et des régulateurs s’intensifie. La Depository Trust & Clearing Corporation teste une infrastructure de titres financiers tokenisés, tandis que Nasdaq et le New York Stock Exchange ont présenté leurs propres initiatives de tokenisation. Cela montre que le débat ne porte plus seulement sur la crypto, mais aussi sur la manière dont les marchés traditionnels peuvent être techniquement ouverts via la blockchain.

Pourquoi cela compte pour les investisseurs européens

Pour les investisseurs européens en crypto, l’essentiel est que ce type de produit brouille davantage la frontière entre les plateformes d’échange crypto et les marchés classiques. L’essor de l’exposition synthétique peut améliorer l’accessibilité, mais il rend aussi important de bien distinguer le suivi du prix et la véritable qualité d’actionnaire.

La récente croissance des actions tokenisées montre en outre que ce segment n’est plus une niche. Pour les plateformes disposant d’une licence européenne, cela peut constituer une voie importante pour proposer de nouveaux instruments d’investissement dans un cadre réglementé.