L'Allemagne mène l'UE en matière de réglementation des crypto-actifs
L'importance croissante des crypto-actifs dans nos économies se manifeste par le temps et l'attention qu'un nombre croissant d'institutions publiques et d'autorités financières du monde entier accordent à ces actifs.
La croissance de l'importance des crypto-actifs dans nos économies se manifeste par le temps et l'attention qu'un nombre croissant d'institutions publiques et d'autorités financières à travers le monde consacrent à ces actifs. De New York à Mumbai, pas un jour ne passe sans qu'un nouvel article fasse les gros titres sur l'impact des crypto-actifs sur notre vie quotidienne. En raison de l'essor sans précédent des monnaies numériques, les autorités du monde entier n'ont généralement pas réussi à établir une réglementation adaptée à la croissance des cryptomonnaies.
À l'origine, l'adoption précoce était due à leur utilité en tant que moyen de paiement décentralisé. Au cours de la dernière décennie et surtout ces dernières années, le potentiel des cryptomonnaies pour influencer les systèmes financiers mondiaux a été reconnu par de nombreux acteurs du secteur financier. Lors du Forum économique mondial de Davos, il était courant de voir de vitrines sur les deux côtés de la célèbre promenade faisant la promotion du Web 3.0 et de diverses ressources numériques.
Beaucoup de participants ont immédiatement remarqué l'augmentation massive de la présence d'entreprises basées sur la cryptographie au WEF par rapport aux années précédentes. Un avant-goût de ce qui s'annonce ? Bien que les actions soient officiellement entrées en bear market et que de nombreux investisseurs évoquent un « crypto-winter », tout le monde n'est pas prêt à retirer son argent, car de nombreux détenteurs de longue date soutiennent que de telles périodes sombres sont toujours suivies par un marché haussier robuste. Mais l'espace cryptographique n'offre pas seulement un potentiel important, mais aussi des risques – et ils doivent être réglementés.
Allemagne et réglementation des crypto-actifs
Un problème majeur pour les autorités fiscales est que les crypto-actifs ne bénéficient pas des mêmes obligations de reporting fiscal que les investissements conventionnels, car les cryptotransactions ne nécessitent pas d'intermédiaires. Il existe donc la possibilité que des millions de dollars de gains ne soient pas déclarés, puisque les tiers requis pour les transactions financières sont généralement responsables de la notification aux autorités. À mesure que les crypto-actifs prennent davantage de place dans le secteur financier, les gouvernements se voient obligés de déployer des efforts accrus pour réguler leur imposition.
Un exemple récent vient d'Allemagne, où le ministère fédéral des Finances (BMF) a publié un document sur le régime fiscal applicable aux crypto-actifs. Le document a été élaboré après consultation avec les autorités fiscales des Länder allemandes et les parties prenantes concernées, invitées à une audience publique à l'été 2021.
Le fruit de cette consultation est une publication visant à apporter clarté et directives pratiques et applicables aux professionnels des services publics, aux entreprises et aux contribuables individuels sur le traitement des crypto-actifs du point de vue de l'impôt sur le revenu.
Le document a justement capté les tendances les plus innovantes du marché des cryptomonnaies et a inclus des sujets tels que staking, lending, yield farming, airdrops et cryptolunes dans l'analyse. L'Allemagne a clarifié plusieurs questions critiques liées à l'imposition des crypto-actifs. Notamment la lutte pour imposer les revenus issus de la détention de crypto-actifs de manière efficace. Le niveau de détail et l'efficacité du document soulignent l'engagement de l'Allemagne en tant que leader de l'UE dans l'industrie de la blockchain. L'Allemagne est également le premier gouvernement au sein de l'Union européenne à adopter une stratégie officielle de blockchain et figure en tête du Coincub Q1 2022 International Crypto Guide.
Crypto-actifs et obligations fiscales
L'une des questions les plus discutées était de savoir si le prêt et le staking peuvent entraîner une prolongation du délai au cours duquel une vente de crypto-actifs est imposable. Dans la lettre du BMF, il est indiqué que la période dite de dix ans ne s'applique pas aux crypto-actifs. De plus, le ministère fédéral des Finances a précisé que pour une période de détention de plus d'un an les revenus tirés de la vente de crypto-actifs sont exonérés d'impôt, même si pendant ce temps des protocoles de staking, de prêt ou de yield farming sont utilisés. Cela constitue une bonne nouvelle pour les détenteurs de crypto-actifs dans la plus grande économie d'Europe et devrait encourager l'adoption chez ceux qui étaient sceptiques en raison du manque de règles claires.
Malgré les efforts de l'Allemagne et de certains autres pays, dont le Royaume-Uni, pour tenter d'établir des lignes directrices réglementaires pour les cryptomonnaies, la plupart des pays n'ont toujours pas de règles fiscales claires et définies pour les crypto-actifs. À mesure que le marché et la demande d'actifs numériques augmentent, les investisseurs doivent comprendre comment ils seront imposés. Des directives claires contribueront également à renforcer la confiance du public dans les cryptomonnaies et à encourager davantage d'investissements dans les actifs numériques.
