Comment Alameda et FTX ont soudoyé des fonctionnaires et falsifié des bilans

Corruption et fraude comptable : Caroline Ellison a fourni des informations choquantes sur le fonctionnement de FTX et Alameda dans le procès SBF.

Corruption et fraude comptable : Caroline Ellison a livré des révélations choquantes sur le fonctionnement de FTX et Alameda dans le procès SBF.

L’audience avec la témoin vedette Caroline Ellison a été la plus longue à ce jour dans le procès contre le fondateur de FTX, Sam Bankman-Fried. L’ancienne PDG d’Alameda Research est restée trois jours sur le banc des témoins, révélant encore plus de détails choquants. Outre l’utilisation des fonds des clients de FTX et les limites de crédit illimitées, Ellison a également admis avoir soudoyé des fonctionnaires et falsifié des états financiers. Ce que les témoins à charge ont dévoilé.

"Alameda devrait paraître moins risquée".

Une grande partie des fonds empruntés par Alameda provenait de prêts à durée indéterminée. Les prêteurs pouvaient réclamer leur argent à tout moment, raconte Ellison.

Mi-juin 2022, Ellison discutait avec Matt Ballensweig, qui était à l’époque responsable des prêts chez Genesis. Le service de prêt avait déjà emprunté 400 millions de dollars à Alameda et exigeait leur remboursement immédiat. Selon Ellison, l’entreprise utilisait les fonds des clients de FTX pour permettre le remboursement.

Mais Ballensweig voulait aussi une image plus détaillée de la situation financière d’Alameda et demanda à Ellison un récapitulatif des actifs de l’entreprise. Le PDG du fonds spéculatif crypto établit alors d’abord un bilan interne de l’entreprise, récapitulant actifs et passifs.

Il en ressortait qu’Alameda avait plus d’actifs que de passifs, mais que ce chiffre était nettement gonflé par le nombre de FTT (les jetons propres à FTX) détenus. Selon Ellison, le bilan interne montrait aussi à quel point la stratégie d’investissement d’Alameda était risquée et combien de fonds des clients de FTX l’entreprise détenait – environ 10 milliards de dollars.

SBF et Ellison étaient clairs : ce bilan ne pouvait pas être partagé avec Genesis, car ils pourraient le divulguer à d’autres acteurs du marché. Ellison créa donc sept bilans différents qui masquaient la véritable situation financière d’Alameda. Elle présenta chaque version à SBF pour avis. À la septième tentative, le fondateur de FTX donna finalement son accord. Ellison envoya la version à Genesis. Aucun article sur l’argent qu’Alameda devait à FTX n’y figurait. À la place, les chiffres furent décalés pour donner l’impression que l’actif total était plus élevé et le passif plus faible. Il fallait que cela paraisse « moins risqué », déclara Ellison.

Ellison mettait régulièrement à jour ce bilan interne. Selon ses propres déclarations, la position de l’emprunt des clients augmentait progressivement. En octobre 2022, un mois avant l’effondrement, elle était évaluée à 14 milliards de dollars.

Manipulation du Bitcoin et accord avec l’Arabie Saoudite

Ellison avait clairement indiqué qu’il était urgent de prendre des mesures pour limiter les risques. Avec SBF, elle discuta de moyens de pourvoir Alameda en nouvelle liquidité. Selon Ellison, Bankman-Fried proposa deux idées : d’une part, Alameda « vendre le Bitcoin dès que le cours dépasserait 20 000 dollars » ; d’autre part, des actions de l’entreprise devraient être vendues pour lever des fonds. Ellison affirma que SBF était activement à la recherche de nouveaux investisseurs, dont Mohammed ben Salmane, le prince héritier d’Arabie Saoudite. Un investissement d’environ 250 millions de dollars était en vue. L’accord n’a toutefois pas abouti.

150 millions de dollars versés à des fonctionnaires chinois

Selon Ellison, Alameda cherchait toujours de nouvelles liquidités. L’ancienne dirigeante du fonds crypto décrivit une situation de 2021 devant le tribunal. Le gouvernement chinois avait gelé les comptes d’Alameda dans le cadre d’une enquête sur le blanchiment d’argent. Un milliard de dollars était bloqué.

SBF souhaitait récupérer ces fonds. Il ordonna à des employés à Hong Kong de s’en occuper. Ils tentèrent d’abord de trouver un avocat. Lorsque cela échoua, l’un des employés, David Ma, convainquit le PDG de FTX d’essayer « à sa manière ». Selon Ellison, Alameda aurait dû verser environ 150 millions de dollars à des fonctionnaires chinois pour récupérer les fonds.

En interne, elle nommait ce paiement uniquement « La Chose ». Ellison indiqua qu’elle donna un nom à la transaction : « Parce que je ne voulais pas écrire noir sur blanc que nous effectuions des paiements qui me paraissaient relever de pots-de-vin. »