Monument Bank reporte son projet de dépôts tokenisés en raison d’un problème de conservation des actifs
La banque londonienne n’a d’abord trouvé aucun dépositaire agréé approuvé par la FCA ; le projet se tourne désormais vers le Canada. Le plan autour de Midnight montre comment la custody et la conformité ralentissent les dépôts tokenisés.
À retenir
- Monument Bank reporte le déploiement d’un projet de dépôts tokenisés de 250 millions de livres en raison de problèmes avec un dépositaire crypto adapté.
- La banque veut placer des dépôts de détail rémunérés sur la blockchain Midnight, axée sur la confidentialité, mais se heurte à la custody et à la conformité.
- Les dépôts restent entièrement couverts, échangeables un pour un en livres sterling et relèvent du système britannique de garantie des dépôts.
Monument Bank a reporté le déploiement d’un projet de dépôts tokenisés de 250 millions de livres après que la banque britannique n’a pas trouvé de dépositaire crypto local capable de répondre aux exigences de la Financial Conduct Authority. La banque londonienne veut placer les fonds de ses clients sur la blockchain Midnight, axée sur la confidentialité, mais se heurte à la custody et à la conformité.
Retard lié à la custody
Le fondateur Mintoo Bhandari a indiqué que le projet accusait plusieurs mois de retard. Selon lui, la banque avait prévu de lancer les premiers dépôts tokenisés il y a deux mois déjà, mais ce calendrier est désormais probablement repoussé de deux mois supplémentaires. Monument a d’abord cherché un acteur au Royaume-Uni, avant d’élargir sa recherche à l’international, pour finalement trouver au Canada un dépositaire agréé approuvé par la FCA.
La banque veut faire quelque chose que peu d’acteurs ont encore tenté : placer des dépôts de détail rémunérés sur une blockchain publique. Jusqu’à présent, de nombreux projets de dépôts tokenisés sont restés limités à des clients institutionnels ou à des réseaux fermés. Monument vise au contraire un groupe plus large d’épargnants disposant d’un patrimoine investissable compris entre 50 000 livres et 5 millions de livres. Cela s’inscrit dans un mouvement plus large dans lequel les banques transposent des produits de dépôt sur des rails blockchain, comme dans les systèmes de dépôts tokenisés.
Confidentialité et supervision
Midnight utilise des preuves à divulgation nulle de connaissance ("zero knowledge proofs") pour conserver les données clients dans les systèmes de Monument, tout en permettant à la banque de démontrer onchain qu’elle respecte les règles. L’objectif est de pouvoir fournir aux régulateurs les données nécessaires aux audits, sans rendre publiques les informations sous-jacentes sur les clients.
Cette approche s’inscrit dans la ligne britannique plus stricte en matière de custody crypto. La Financial Conduct Authority travaille à un cadre plus large pour les crypto-actifs, dans lequel les acteurs proposant de la custody crypto, du trading ou du staking devront bientôt obtenir une autorisation. Pour les dépositaires qui conservent des crypto-actifs de clients pendant plus de 24 heures, des exigences de protection plus strictes s’ajouteront également.
Ce que cela signifie pour les banques
Monument présente le projet comme un produit réglementé destiné aux épargnants mass affluent. Selon la banque, les dépôts restent rémunérés, entièrement couverts par Monument et échangeables un pour un en livres sterling. Ils continueront aussi de relever du système britannique de garantie des dépôts, jusqu’à 120 000 livres par personne ou entreprise.
Pour les observateurs européens de la crypto et du secteur bancaire, cela montre que la tokenisation n’est pas seulement une question technique, mais aussi un problème opérationnel et juridique. C’est précisément dans les produits de détail que la combinaison de la custody, de la confidentialité et de la supervision peut retarder le déploiement, même lorsque la blockchain sous-jacente est déjà prête.
