Les actions tokenisées attirent 247,8 millions de dollars dans la DeFi
La croissance se concentre surtout sur Robinhood Chain, Solana et BNB Chain, avec les pools de liquidité et le prêt comme principaux usages. Nasdaq et le NYSE expérimentent également le trading tokenisé.
À retenir
- Les actions tokenisées ont progressé dans la DeFi de 1.961% en un an, pour atteindre 247,8 millions de dollars de valeur verrouillée.
- La TVL est fortement concentrée sur Robinhood Chain, Solana et BNB Chain, qui représentent ensemble 89,5%.
- La majeure partie de l’activité se situe dans les pools de liquidité et les marchés de prêt, tandis que les actions tokenisées sont aussi de plus en plus utilisées comme actif de cotation.
Les actions tokenisées ont enregistré une forte progression dans la finance décentralisée au cours de l’année écoulée. La valeur verrouillée totale dans les protocoles DeFi a augmenté de 1.961% pour atteindre 247,8 millions de dollars (215 millions d'euros), selon des chiffres de Token Terminal publiés jeudi. Binance Research estime que cette croissance montre que les actions tokenisées font désormais plus que simplement rester passivement dans un wallet.
Où se trouve l’argent
La répartition est fortement concentrée. Robinhood Chain représente 98,2 millions de dollars (85,1 millions d'euros), Solana 87,4 millions de dollars (75,8 millions d'euros) et BNB Chain 36,3 millions de dollars (31,5 millions d'euros). À elles trois, ces chains représentent 89,5% de la TVL totale.
Binance Research a également observé que la TVL DeFi active des actions tokenisées est passée de 21,6 millions de dollars (18,7 millions d'euros) en janvier à 289,1 millions de dollars (251 millions d'euros) le 9 septembre. Par rapport à sa propre valeur de marché active, la part est montée de 2,2% à 7,2%. Cela indique que l’usage de ces tokens s’élargit, sans qu’ils représentent encore une grande partie du marché total.
À quoi servent les actions tokenisées
La majeure partie de l’activité se concentre dans les pools de liquidité, qui représentent 65,4%. Les marchés de prêt en absorbent 28,1%. La tokenisation du rendement représente 5,7%, tandis que 0,8% relève du reste.
Cela s’inscrit dans une tendance plus large, selon laquelle les actifs tokenisés sont de plus en plus utilisés dans des structures crypto existantes. Le marché total des actions tokenisées a désormais atteint environ 2,8 milliards de dollars (2,4 milliards d'euros), d’après les chiffres fournis, tandis que de grands acteurs financiers manifestent eux aussi davantage d’intérêt pour ce segment. Sur Solana, cela s’accompagne aussi de l’essor de la DeFi institutionnelle sur Solana, où les protocoles se concentrent davantage sur les actifs réels tokenisés et cherchent à se connecter à des acteurs traditionnels.
Plus qu’une simple détention
Une activité se développe aussi au-delà du trading direct de tokens d’actions. Binance Research a indiqué que les marchés de meme coins associés à des actions ont généré environ 2,49 milliards de dollars (2,2 milliards d'euros) sur Robinhood Chain et 2,90 milliards de dollars (2,5 milliards d'euros) sur BNB Chain entre le 26 juillet et le 9 septembre. SQD a examiné un échantillon sur Robinhood Chain et a constaté que 711,2 millions de dollars (616 millions d'euros), soit 32,1%, du volume cumulé jusqu’au 30 août provenaient d’échanges contre d’autres tokens, principalement des meme coins.
Pour les lecteurs européens de crypto, l’élément le plus important est que les actions tokenisées fonctionnent ainsi de plus en plus comme actif de cotation dans le trading natif de la crypto. Cela pourrait renforcer le rôle de ces produits dans la DeFi, même si la demande sous-jacente pour une exposition réelle aux actions reste pour l’instant limitée. Dans le même temps, cette croissance montre que l’infrastructure on-chain pour les actifs tokenisés mûrit plus rapidement, tandis que des acteurs traditionnels comme Nasdaq et le NYSE expérimentent eux aussi le trading tokenisé.
