Transazione di opzioni Bitcoin da 3,17 milioni di dollari punta a 95.000 dollari
Una grande posizione butterfly su Deribit e Laevitas mette al centro la scadenza del 30 ottobre, mentre il mercato delle opzioni prezza anche più volatilità.
In breve
- Una transazione di opzioni Bitcoin da 3,17 milioni di dollari punta a un prezzo intorno a 95.000 dollari alla scadenza del 30 ottobre.
- La posizione era una long call butterfly con call a 90.000 dollari e 100.000 dollari e call short a 95.000 dollari.
- Il mercato delle opzioni prezza più volatilità e mostra una domanda più forte di opzioni call.
Una transazione di opzioni Bitcoin da 3,17 milioni di dollari (€2,8 milioni) punta a un prezzo intorno a 95.000 dollari (€82.700) entro fine ottobre. La posizione rientra in un’ondata più ampia di posizionamento bullish, mentre i trader cercano più esposizione al rialzo e il mercato delle opzioni prezza una volatilità più alta.
Grande posizione butterfly
Secondo i dati di Laevitas, si trattava di una long call butterfly per la scadenza del 30 ottobre. Il trader ha comprato call a 90.000 dollari (€78.300) e 100.000 dollari (€87.000) e ha venduto allo stesso tempo il doppio delle call a 95.000 dollari (€82.700). La posizione è stata eseguita in cinque blocchi, ciascuno con 1.000 long call a 90.000 dollari (€78.300), 2.000 short call a 95.000 dollari (€82.700) e 1.000 long call a 100.000 dollari (€87.000).
Questa struttura rende di più se Bitcoin alla scadenza si trova intorno a 95.000 dollari (€82.700). Tra 90.000 dollari (€78.300) e 100.000 dollari (€87.000) è ancora possibile un risultato lordo positivo, ma fuori da questa fascia il payout è zero e il trader può perdere l’intero investimento di 3,17 milioni di dollari (€2,8 milioni). La struttura mostra che il partecipante al mercato punta su un esito piuttosto specifico, non su un rialzo ampio.
Più domanda di call
La butterfly non era un caso isolato. I trader hanno aumentato anche la domanda di opzioni call, facendo salire ulteriormente i risk reversals di breve termine. Laser Digital ha detto in una nota che questi risk reversals, durante la salita verso 85.000 dollari (€74.000), sono passati nettamente a favore delle call, per poi ritracciare un po'.
Anche il mercato dei derivati più ampio mostra più attenzione alla volatilità. Coinbase Markets ha detto lunedì che le opzioni sui grandi token stanno prezzando movimenti dell'8,9% per XRP, dell'8,0% per SOL, del 6,9% per ether e del 5,0% per Bitcoin fino al 27 settembre. Questo non dice nulla sulla direzione, ma mostra che i trader si aspettano movimenti forti nel breve termine.
Perché è importante
Per gli investitori crypto europei questo è rilevante soprattutto perché il mercato delle opzioni Bitcoin sta dando un segnale sempre più autonomo rispetto al mercato spot. Una grande posizione su un livello di prezzo preciso può dire qualcosa su dove i trader professionisti stanno mettendo le loro aspettative, senza però fissare un esito certo. Il fatto che il mercato prezza anche più volatilità rende chiaro che le prossime settimane non riguardano solo la direzione, ma anche la velocità del movimento.
Anche le precedenti posizioni bullish sulle opzioni Bitcoin avevano già mostrato quanto i trader possano posizionarsi in modo deciso su strike più alti poco prima di una scadenza.
