Circle stijgt na winstverrassing en steun voor Arc

Circle verraste met hogere winst en ziet USDC verder groeien, terwijl Arc op 16 september met steun van BlackRock, Visa en Mastercard live gaat.

Korte samenvatting

• Circle steeg ongeveer 10% in de voorbeurshandel na beter dan verwachte winstcijfers over het tweede kwartaal.
• De omzet kwam uit op $701 miljoen, net onder de verwachting, terwijl de aangepaste winst en EBITDA boven de ramingen lagen.
• Arc lanceert op 16 september zijn publieke mainnet en krijgt steun van grote partijen zoals BlackRock, Mastercard, Visa en DTCC.

Circle (CRCL) steeg woensdag in de voorbeurshandel met ongeveer 10% nadat de stablecoin-uitgever beter dan verwachte winstcijfers presenteerde, ondanks een lichte omzetmisser. Beleggers kregen tegelijk meer duidelijkheid over Arc, de nieuwe blockchain van het bedrijf, die op 16 september zijn publieke mainnet moet lanceren en al steun krijgt van grote financiële namen.

Winst boven verwachting

Circle rapporteerde over het tweede kwartaal een aangepaste winst van 18 cent per aandeel, boven de analistenverwachting van 16 cent. De omzet en reserve-inkomsten kwamen uit op $701 miljoen (€609 miljoen), een stijging van 7% op jaarbasis, maar net onder de verwachting van $712 miljoen (€618 miljoen).

De nettowinst uit voortgezette activiteiten kwam uit op $48 miljoen (€41,7 miljoen), boven de geraamde $43 miljoen (€37,3 miljoen). De aangepaste EBITDA steeg met 8% naar $143 miljoen (€124 miljoen). Volgens CEO Jeremy Allaire weerspiegelen de cijfers de huidige renteomgeving en een cryptomarkt die is afgekoeld, maar blijven grote partijen USDC juist verder gebruiken.

USDC, de dollar-gedekte stablecoin van Circle, groeide door naar een circulatie van $73,3 miljard (€63,7 miljard) aan het einde van juni. Dat is 19% meer dan een jaar eerder, al lag het onder de piek van bijna $80 miljard (€69,5 miljard) eerder dit jaar. Het onchain transactievolume schoot in het kwartaal 151% omhoog naar $14,8 biljoen (€12,9 biljoen).

Wall Street kijkt naar Arc

De meeste aandacht ging echter naar Arc, waar inmiddels meer dan 100 ecosystem- en institutionele bouwers aan werken. In de founding validator set zitten onder meer BlackRock, DTCC, ICE, Mastercard, Visa, Standard Chartered, Galaxy en MoneyGram. BlackRock wil zijn BUIDL-fonds voor getokeniseerde Amerikaanse staatsobligaties op het netwerk uitrollen, terwijl DTCC werkt aan infrastructuur om effecten te tokenizen die het in bewaring heeft.

Die opzet past in een bredere verschuiving waarbij banken en vermogensbeheerders blockchain rails gebruiken voor tokenized funds, stablecoin settlement en collateral management. Voor institutionele partijen is daarbij niet alleen snelheid relevant, maar ook een omgeving die beter aansluit op bestaande compliance- en afwikkelingsprocessen. Dat maakt Arc vooral interessant als test voor hoe ver traditionele financiële instellingen met blockchaininfrastructuur willen gaan.

Betekenis voor Europese lezers

Voor Europese crypto-volgers is dit relevant omdat het laat zien hoe stablecoins en blockchainnetwerken steeds vaker worden gekoppeld aan bestaande financiële infrastructuur. Circle kreeg recent ook goedkeuring van de Amerikaanse toezichthouder OCC om Circle National Trust op te zetten, waardoor het bedrijf onder federaal toezicht valt als stablecoin-uitgever met een trust bank charter. Dat onderstreept hoe regelgeving en institutionele adoptie steeds nauwer met elkaar verweven raken in de cryptosector.

Ook de concurrentie om die institutionele rol neemt toe. BlackRock breidt tokenized cash uit met Ethereum-fonds laat zien dat grote vermogensbeheerders al eigen onchain-producten bouwen die in dezelfde richting bewegen als Circle’s infrastructuur.

Circle meldde daarnaast dat het Circle Payments Network inmiddels een geannualiseerd transactievolume van $14,7 miljard (€12,8 miljard) heeft bereikt over de afgelopen 30 dagen, een stijging van 76% ten opzichte van het vorige kwartaal. Het aantal deelnemende financiële instellingen staat op 175, wat aangeeft dat de betalingslaag van het bedrijf naast USDC zelf ook snel schaal krijgt.