ESMA zet AI en tokenization centraal in nieuw toezicht
Vanaf 2027 richt ESMA zich op AI en tokenized producten in de EU, met extra aandacht voor governance, datakwaliteit en bescherming van particuliere klanten.
Korte samenvatting
- ESMA maakt AI en tokenization vanaf 2027 een nieuwe prioriteit in het toezicht op financiële diensten.
- De toezichthouder wil vooral kijken naar het gebruik in producten en diensten voor particuliere klanten.
- De stap past in bredere Europese aandacht voor tokenized finance, AI en strengere controle op beleggersbescherming.
De Europese toezichthouder ESMA maakt AI en tokenization vanaf 2027 een nieuwe prioriteit in het toezicht op financiële diensten. De focus ligt op hoe gereguleerde partijen deze technologieën gebruiken in hun kernactiviteiten, vooral waar particuliere klanten mee te maken krijgen.
Nieuwe toezichtfocus
ESMA zei in een rapport dat bedrijven AI en tokenized producten steeds vaker inzetten in dagelijkse financiële diensten om marktaandeel te winnen. De toezichthouder wil daarom niet alleen kijken naar backoffice-processen, maar juist naar de manier waarop deze technologieën worden gebruikt in producten en diensten voor klanten.
Het programma heet Innovation with investor safeguards. Daarin wil ESMA samen met nationale toezichthouders in de EU beter kunnen beoordelen of bedrijven genoeg governance hebben, of de data betrouwbaar is en of de uitkomsten passen bij de klant.
De stap past in een bredere verschuiving in Europa. Waar MiCA vooral de basis legt voor crypto-regels, kijkt de EU nu ook nadrukkelijk naar tokenized finance en AI in de bredere financiële sector.
Waarom dit relevant is
Voor Europese crypto- en fintechpartijen kan dit belangrijk zijn omdat tokenization steeds vaker buiten de pure cryptomarkt opduikt. Als toezichthouders scherper gaan kijken naar hoe tokenized producten in de praktijk worden gebruikt, kan dat gevolgen hebben voor hoe nieuwe diensten worden ingericht en gecontroleerd.
De timing sluit ook aan op recente stappen van de ECB. De centrale bank kondigde deze week onder meer Pontes aan, een platform dat tokenized transacties in de groothandelsmarkt kan afwikkelen in central bank money. Dat laat zien dat tokenization niet langer alleen een niche-onderwerp is, maar steeds meer onderdeel wordt van het Europese financiële systeem.
Ook de Amerikaanse toezichthouder SEC zet intussen stappen richting duidelijkere kaders voor tokenized markten. In een recente vrijstelling voor tokenized securities-venues gaf de toezichthouder handelsplatformen vijf jaar om aan nieuwe voorwaarden te voldoen.
ECB vergroot de druk
De ECB zei daarnaast dat zij zelf een klein deel van haar reserves wil investeren in tokenized securities. Ook de centrale banken van de eurozone riepen deze week op tot een breder verbod op stablecoin yields, rewards of returns bij crypto platforms, omdat fiat-gekoppelde digitale assets volgens hen geld zijn en geen spaarrekening.
Samen onderstrepen die stappen dat Europese toezichthouders en centrale banken niet alleen regels voor crypto vastleggen, maar ook actiever willen meekijken hoe tokenization en AI in de praktijk uitpakken voor beleggers en de markt.
