Goldman Sachs, Wells Fargo en Morgan Stanley zien tokenization als kans
Goldman, Wells Fargo en Morgan Stanley zien tokenized assets en betalingen als groeikans. De banken testen al toepassingen voor handel, cross-border payments en wealth management.
Korte samenvatting
- Goldman Sachs ziet tokenization vooral als kans voor meer handelsactiviteit, nieuwe producten en mogelijk nieuwe klanten.
- Wells Fargo gebruikt tokenized deposits al voor grensoverschrijdende betalingen die binnen twee minuten of minder aankomen.
- Morgan Stanley verwacht dat tokenization juist meer vraag naar advies en wealth management-diensten kan creëren.
Tokenization krijgt steeds meer aandacht op Wall Street, en de grootste Amerikaanse banken zien daar vooral kansen in. Goldman Sachs, Wells Fargo en Morgan Stanley legden deze week tijdens hun kwartaalcijfers uit hoe de technologie nieuwe handelsmogelijkheden, snellere betalingen en extra advieswerk kan opleveren. Concrete omzetverwachtingen noemden ze nog niet.
Goldman ziet handel groeien
Bij Goldman Sachs lag de nadruk op trading. Topman David Solomon kreeg de vraag of tokenization, DeFi en prediction markets de handelsinkomsten van de bank kunnen aantasten. Volgens hem kan het juist ook meer activiteit opleveren.
Solomon vergeleek de opkomst van tokenization met de overstap naar elektronische aandelenhandel bijna 50 jaar geleden. Toen leefde ook de vrees dat handelsdesks minder belangrijk zouden worden, maar Goldman paste zich aan en zag de aandelenactiviteiten juist groeien. Volgens hem kunnen tokenization en bredere distributiekanalen opnieuw zorgen voor meer producten, meer activiteit en mogelijk nieuwe klanten.
De bank werkt al jaren aan digitale infrastructuur. Goldman bouwde GS DAP, zijn eigen platform voor tokenized assets, al in 2022 en werkte eerder aan tokenization van obligaties, money market funds en vastgoed. In juli deed de bank ook mee aan een proef met een tokenization-service van de Depository Trust & Clearing Corporation, die een groot deel van de afwikkeling in de Amerikaanse effectenmarkt verzorgt. Solomon zei daarbij wel dat de activiteit tot nu toe nog klein is.
Wells Fargo gebruikt tokenized deposits
Wells Fargo zit al verder in de praktijk. De bank verwerkt cross-border payments met tokenized deposits, waarbij geld binnen twee minuten of minder op de rekening van de begunstigde terechtkomt. CFO Michael Santomassimo benadrukte dat dit systeem al in productie draait, al gaat het nog om kleine volumes.
Voor Wells Fargo ligt de kans vooral bij internationale betalingen. De bank heeft minder groot internationaal kantorennetwerk dan sommige concurrenten, en tokenized deposits kunnen helpen om meer grensoverschrijdend betalingsverkeer aan te trekken zonder eerst overal fysieke aanwezigheid op te bouwen.
De bank kijkt daarnaast naar tokenized securities, real-world assets en crypto trading voor vermogensklanten. Wanneer die diensten beschikbaar komen, zei Santomassimo niet.
Waarom dit relevant is
De opmerkingen van Goldman, Wells Fargo en Morgan Stanley passen in een bredere beweging op de Amerikaanse markt. Ook toezichthouders en grote handelsplatformen kijken steeds serieuzer naar tokenized aandelen op publieke blockchains, met plannen die 24/7 handel en snellere dividendverwerking moeten ondersteunen. Voor Europese crypto-volgers laat dit zien dat tokenization niet langer alleen een niche-idee is, maar steeds vaker onderdeel wordt van de strategie van gevestigde financiële partijen.
Ook de vraag waar de economische waarde van die verschuiving terechtkomt, speelt breder in de markt. Onderzoekers van Citrini wezen er eerder op dat de winst vooral afhangt van welke netwerken, protocollen en platforms de handels- en afwikkelingsstromen weten te vangen.
Morgan Stanley legde intussen de nadruk op advies. CFO Sharon Yeshaya zei dat een wereld waarin assets sneller en eenvoudiger bewegen, juist meer behoefte aan begeleiding kan creëren. De bank noemt tokenization daarmee vooral een extra kans binnen wealth management en institutionele diensten, niet een bedreiging voor het bestaande model.
