OCC stuurt Zerohash-trustbankaanvraag terug

De toezichthouder noemt het dossier onvolledig, terwijl Zerohash inzet op een nieuwe aanvraag. De stap volgt op eerdere OCC-goedkeuringen voor onder meer Circle, Ripple en BitGo.

Korte samenvatting

• De OCC stuurde de aanvraag van Zerohash voor een Amerikaanse trustbank terug, omdat het dossier materieel onvolledig was.
• Zerohash wil de aanvraag opnieuw indienen en zegt dat de huidige activiteiten onder bestaande vergunningen doorgaan.
• Het bedrijf ligt tegelijk onder vuur door een rechtszaak over vermeende complianceproblemen en gaten in de antiwitwascontroles.

Zerohash heeft zijn aanvraag voor een Amerikaanse trustbank teruggekregen van de Office of the Comptroller of the Currency, nadat de toezichthouder het dossier als materieel onvolledig had bestempeld. Het cryptobedrijf, dat de backend verzorgt voor onder meer Morgan Stanley's E*Trade, zegt de aanvraag opnieuw te willen indienen en rekent op een snelle herbeoordeling.

Aanvraag teruggestuurd door OCC

De terugzending is geen inhoudelijke afwijzing, maar een administratieve stap die volgens het OCC-beleid volgt wanneer een aanvraag niet alle vereiste informatie bevat. Zerohash zegt dat het besluit geen impact heeft op de huidige activiteiten, die onder bestaande vergunningen doorgaan.

De timing is opvallend, omdat het bedrijf in maart nog een aanvraag indiende voor een National Trust Bank Charter. In dezelfde periode kregen meerdere crypto-gerelateerde partijen juist groen licht of een voorlopige goedkeuring van de Amerikaanse toezichthouder, waaronder Circle, Ripple, Paxos, BitGo en Fidelity Digital Assets. De OCC heeft de afgelopen maanden duidelijk vaker ruimte geboden aan trustbanken die digitale assets willen bedienen, mede in een markt die sinds de stablecoinwetgeving in de VS sneller institutioneel wordt ingericht.

Grotere ambities, meer toezicht

Volgens Zerohash was de eerste aanvraag mogelijk te breed opgezet, met een reeks digitale-asset- en fiduciary-diensten. De volgende poging moet daarom een meer gefaseerde insteek krijgen, te beginnen met een beperkter pakket nationale trustactiviteiten dat beter aansluit op de geplande uitrol.

Die keuze past in een bredere trend waarin crypto-infrastructuurbedrijven zich steeds vaker richting het traditionele bankkader bewegen. Zerohash werkt al voor partijen als BlackRock, Franklin Templeton, Stripe, Interactive Brokers en DraftKings, en het bedrijf is al een state-chartered trust bank. Voor E*Trade zou de dienstverlening bovendien niet afhankelijk zijn van een federale charter. Ook andere partijen zoeken intussen een zwaarder gereguleerd profiel; Wintermute kreeg onlangs SEC-goedkeuring om in de VS aandelen, opties en ETF-blocks te verhandelen.

Compliance blijft gevoelig punt

Tegelijkertijd ligt Zerohash onder een vergrootglas door een lopend conflict met oud-chief compliance officer Edgar Guerra. In een rechtszaak in Californië stelt hij dat hij werd ontslagen om complianceproblemen te verhullen, waaronder meer dan 200 significante gaten in de controles rond antiwitwasmaatregelen. Het is niet duidelijk of de OCC die beschuldigingen heeft meegewogen bij de terugzending van de aanvraag.

Voor Europese crypto-volgers laat deze zaak zien hoe nauw vergunningen, compliance en institutionele adoptie inmiddels met elkaar verweven zijn. Zeker voor bedrijven die crypto-infrastructuur leveren aan grote financiële instellingen kan een trustbankcharter niet alleen operationele ruimte bieden, maar ook een extra toets worden op governance en interne controle.