Ripple Prime opent 24/7 handel in Wall Street-swaps
Ripple Prime biedt instellingen nu 24/7 swaps op aandelen, goud en olie via zijn brokerage. HSBC waarschuwt dat dunne orderboeken de groei kunnen remmen.
Korte samenvatting
- Ripple Prime biedt instellingen nu 24/7 handel in swaps op aandelen, goud, olie, valuta en meer dan 100 markten.
- HSBC noemt de lancering een evolutionaire stap en waarschuwt dat dunne orderboeken grote instroom van kapitaal kunnen beperken.
- Ripple zegt dat handelsfirma Virtu de dienst al gebruikt en dat het al inkomsten haalt uit financiering van hefboomposities in aandelen.
Ripple breidt zijn brokerage uit met een dienst waarmee instellingen ook in het weekend swaps kunnen verhandelen op aandelen, goud en olie. HSBC noemt de stap een evolutie, maar waarschuwt dat dunne orderboeken de instroom van kapitaal kunnen beperken als er niet genoeg kopers en verkopers zijn voor grote posities.
Nieuwe 24/7 swaps
Ripple Prime, het voormalige Hidden Road, laat klanten nu swaps verhandelen die zijn gekoppeld aan meer dan 100 markten, waaronder aandelen, grondstoffen en valuta. Zo kunnen instellingen posities innemen zonder het onderliggende actief te kopen. Volgens Ripple gebruikt handelsfirma Virtu de dienst al.
De nieuwe swaps vallen onder de Britse Maagdeneilanden-licentie van Ripple Prime. Het bedrijf wil later meer rechtsgebieden toevoegen, maar heeft nog niet bekendgemaakt hoeveel er al via de dienst is verhandeld. Ripple zegt ook dat het al inkomsten haalt uit financiering van hefboomposities in aandelen, een markt die lang vooral door banken werd gedomineerd.
HSBC zet vraagtekens
Daragh Maher, hoofd digital assets research bij HSBC, noemde de lancering in een notitie aan klanten vooral een evolutionaire stap, niet een revolutionaire. Volgens hem is de markt snel gegroeid, maar nog altijd klein vergeleken met de traditionele financiële markten waar deze producten aan zijn gekoppeld.
Maher schreef ook dat de sterkste case voor het product pas ontstaat als er genoeg diepte in de markt is. Dan kunnen beleggers hun visie beter uitdrukken en risico's aanpassen op momenten dat de gewone markten gesloten zijn.
Waarom dit relevant is
De stap laat zien hoe traditionele financiële producten steeds vaker via crypto-infrastructuur worden aangeboden. Dat past in een bredere beweging waarin blockchainplatformen proberen om handel en afwikkeling continu beschikbaar te maken, ook buiten kantooruren.
Voor Europese crypto-volgers is vooral relevant dat Ripple Prime zich hiermee nadrukkelijker positioneert tegenover klassieke prime brokers. De combinatie van institutionele handel, weekendtoegang en collateralgebruik kan interessant zijn, maar de vraag blijft hoe groot de vraag in de praktijk wordt.
Ook de eerdere stap naar financiering van leveraged ETF's laat zien dat Ripple Prime steeds verder opschuift richting bankachtige diensten voor professionele handelaren.
