Citigroup wprowadza tokenizowane akcje spółek prywatnych dla zamożnych klientów
Citigroup tworzy platformę blockchain dla tokenizowanych akcji spółek prywatnych. Bank chce w ten sposób ułatwić zamożnym klientom dostęp do private equity.
Najważniejsze informacje
- Citigroup uruchamia platformę blockchain dla zamożnych i instytucjonalnych klientów, aby umożliwić handel tokenizowanymi akcjami spółek prywatnych.
- Bank chce w ten sposób ułatwić dostęp do private equity, rynku tradycyjnie trudno dostępnego.
- Citigroup wpisuje się tym samym w szerszy trend na Wall Street, w ramach którego także Republic i Robinhood testują tokenizowane akcje prywatne.
Citigroup uruchamia nową platformę blockchain, która umożliwi zamożnym i instytucjonalnym klientom handel tokenizowanymi akcjami spółek prywatnych. Celem tego kroku jest ułatwienie dostępu do private equity, rynku tradycyjnie trudno dostępnego, na którym rośnie popyt na udział inwestorów instytucjonalnych.
Dostęp do private equity za pośrednictwem blockchain
Wprowadzenie tokenizowanych akcji wpisuje się w trend, zgodnie z którym spółki pozostają prywatne coraz dłużej, zanim wejdą na giełdę. Duże nazwy, takie jak SpaceX i Anthropic, są z niecierpliwością wyczekiwane na giełdzie, jednak dłuższa faza prywatna tworzy potrzebę alternatywnych sposobów inwestowania w spółki prywatne. Citigroup koncentruje się początkowo na inwestorach zagranicznych i prowadzi rozmowy z kilkoma największymi spółkami prywatnymi, aby zaangażować je w tę inicjatywę.
Zaangażowanie Citigroup w tokenizację
Ten rozwój wydarzeń wpisuje się w wieloletnią strategię Citigroup, której celem jest promowanie tokenizacji. W 2023 roku bank prognozował, że rynek tokenizowanych papierów wartościowych może do 2030 roku wzrosnąć do 4 bilionów dolarów. Wcześniej Citigroup uruchomił już pilotaż, w ramach którego depozyty klientów zamieniano na cyfrowe tokeny w prywatnym blockchainie, co umożliwia szybkie płatności transgraniczne. Ponadto bank współpracuje z konsorcjum kierowanym przez JPMorgan nad siecią tokenizowanych depozytów, która ma ruszyć około 2027 roku, z celem zapewnienia całodobowych rozliczeń dla dużych klientów na całym świecie.
Szeroki ruch na Wall Street
Citigroup nie jest jedynym podmiotem, który podąża tą drogą. Inne firmy, takie jak Republic i Robinhood, również testują tokenizowane akcje spółek prywatnych, w tym SpaceX i OpenAI. Choć niektóre spółki, takie jak OpenAI, krytycznie wypowiadają się o nieautoryzowanych tokenach, zainteresowanie tokenizacją rośnie jako sposobem na uczynienie private equity bardziej dostępnym i przejrzystym. Analitycy mówią o „fali tokenizacji akcji”, która może znacząco zmienić handel akcjami prywatnymi.
Znaczenie dla europejskich inwestorów
Dla europejskich inwestorów rozwój ten może oznaczać rosnącą dostępność private equity za pośrednictwem platform opartych na blockchainie, co potencjalnie otwiera nowe możliwości inwestycyjne. Rosnąca adopcja tokenizacji przez duże instytucje finansowe, takie jak Citigroup, może również wpłynąć na europejską strukturę rynku oraz regulacje dotyczące cyfrowych papierów wartościowych.
