Dlaczego staking przeciwstawia się kryzysowi rynkowemu
Rynek kryptowalut znajduje się w kryzysie: ceny stagnują, inwestorzy pozostają realistyczni i ostrożni.
Rynek kryptowalut znajduje się w kryzysie: ceny stagnują, inwestorzy pozostają realistyczni i ostrożni. Dlaczego staking jest teraz atrakcyjniejszy.
Rynek kryptowalut od miesięcy męczy inwestorów: ceny bez momentum, wolumen obrotu zamarza. Staking jako możliwość inwestycyjna staje się coraz bardziej atrakcyjny. Nie tylko przy Ethereum, gdzie ilość przechowywanych coinów ciągle rośnie. Zwłaszcza w słabych fazach rynku wydaje się, że pledging tokenów staje się pasywnym dodatkowym dochodem. Alina Tielnova z Everstake, jednego z największych dostawców stakingu na rynku, wyjaśnia dla niemieckiego BTC-ECHO jakie są korzyści dla inwestorów, dlaczego staking przeciwstawia się nierównowadze na rynku kryptowalut i jakie trendy są na horyzoncie.
Bezpieczeństwo się opłaca
Na niekiedy anarchicznym rynku kryptowalut staking jest prawie uważany za staromodne podejście inwestycyjne. Tokeny są blokowane na określony czas, a inwestorzy otrzymują zwrot. Protokoły blokowe zabezpieczające się mechanizmem proof-of-stake w ten sposób zyskują płynność. Mówiąc dokładnie: walidatorzy odpowiedzialni za kontrolę sieci.
To ma dwa skutki uboczne: bezpieczeństwo sieci rośnie, ponieważ koszty ataków rosną. Inwestorzy zyskują również opłacalną możliwość inwestycyjną. W Ethereum roczny zwrot wynosi średnio około trzy do pięć procent. W zależności od okresu blokady obiecanych tokenów i ryzyka — niektórzy dostawcy stosują dźwignię (leverage) nad blokowaną kwotą, co zwiększa zyski.
Czy staking obecnie ma sens?
Fakt, że ceny w tej chwili prawie nie poruszają się, sprzyja rynkowi stakingu. Coraz więcej inwestorów dokonuje stakingu swoich tokenów i pozwala, by czas pracował na nich. Protokoły blockchain takie jak Ethereum, Solana czy Polygon przynoszą znaczne zyski, zwłaszcza w tym roku o niskim popycie na rynku. Jedyne wady: im więcej inwestorów stakinguje, tym niższy indywidualny zwrot.
Everstake, jeden z największych dostawców stakingu z ponad 600 000 użytkowników, przypisuje rosnące zapotrzebowanie również chęci do odroczonych inwestycji kryptowalutowych: "W kryptowalutach sentyment rynkowy zmienia się regularnie, ale staking jest inwestycją długoterminową," wyjaśnia Alina Tielnova, dyrektor ds. stakingu.
Jako źródło wiarygodnego pasywnego dochodu staking służy również jako zabezpieczenie, gdy zmienność rynkowa ponownie wzrośnie. "Niezależnie od wahań rynkowych" inwestorzy otrzymują stałe zyski. Nawet jeśli rynek nadal będzie spadał, co według Aliny Tielnovy stwarza korzystne możliwości: "W obecnym rynku kryptowaluty można kupować po niższych cenach, im wyższe zaangażowanie w staking, tym większy zysk".
Płynny staking na fali
Inwestorzy mogą teraz wybierać spośród wielu produktów stakingowych. Z reguły im wyższe ryzyko, tym wyższy zwrot. W połączeniu z protokołami DeFi niektórzy dostawcy uzyskują jeszcze nieco wyższy zwrot, na przykład dzięki stakingowi płynnemu. Fundusze zablokowane w klasycznym stakingu na określony czas stają się niepłynne, w tej metodzie pozostają płynne. Zainwestowana kwota jest zamieniana na tokeny, które z kolei można wykorzystać w transakcjach DeFi.
Według Aliny Tielnovy ta metoda staje się w tym roku coraz ważniejsza. Inwestorzy zwykle korzystają z większej elastyczności i wyższego APR. Tokeny Liquid Staking są wypłacane jako zabezpieczenie przez dostawców stakingu lub dystrybuowane bezpośrednio na giełdach. Wytworzył się żywy rynek wtórny poprzez konwertowanie depozytów na tokeny, które automatycznie generują nagrody za staking i są również dostępne do innych zastosowań finansowych.
Ale gdzie jest światło, jest też cień. W porównaniu z tradycyjnym stakingiem inwestorzy podejmują wyższe ryzyko, mówi Alina Tielnova. Zastosowania DeFi oparte na smart kontraktach wciąż są podatne. Staking może być również mylący i stanowić problem, gdy trzeba składać zeznanie podatkowe. Przynajmniej w tym roku zysk z stakingu może podlegać opodatkowaniu.
